本周，主力資金加倉多只鋰電白馬股。
3月13日午后，熱門股光迅科技（002281）（002281）封死跌停，截至收盤，仍有5.09萬手封單。盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，上榜席位全天買入4.82億元，賣出14.22億元，合計(jì)凈賣出9.41億元。
公開信息顯示，光迅科技（002281）是中國信科集團(tuán)所屬上市平臺，為國內(nèi)光通信領(lǐng)軍企業(yè)，公司在全球光器件行業(yè)排名第四，并在傳輸網(wǎng)、接入網(wǎng)和數(shù)通等領(lǐng)域份額靠前。
兩大行業(yè)受青睞
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，本周（3月9日至13日）主力資金凈流出額超過1460億元。
以申萬一級行業(yè)劃分，機(jī)械設(shè)備、有色金屬（1B0819）兩大行業(yè)主力資金凈流出額超過190億元；計(jì)算機(jī)、通信、國防軍工（885700）、電子等行業(yè)緊隨其后，主力資金凈流出額均在150億元以上。凈流入方面，基礎(chǔ)化工（850102）、家用電器（885543）行業(yè)主力資金凈流入額超過10億元，依次為64.51億元、10.72億元。
中信建投（601066）表示，在節(jié)后開工+油價(jià)上行的推動之下，所跟蹤的154個(gè)化工（850102）品中，擴(kuò)散指數(shù)（周度環(huán)比漲價(jià)的品類占比）達(dá)到60.39%，過去十年僅次于2021年10月能耗雙控的高點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)提示，美伊沖突持續(xù)，重視煤化工（884281）能源（850101）保障地位重估，及化工（850102）小品種漲價(jià)和套利機(jī)會。
消息面上，地緣風(fēng)險(xiǎn)推高油價(jià)，而多數(shù)煤化工（884281）產(chǎn)品路線均以石油衍生物為原料，在油—煤價(jià)差走闊的大背景下，煤頭產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈條受益明顯。歐洲天然氣（885430）價(jià)格飆升致化工（850102）品成本承壓，添加劑類小產(chǎn)品在下游成本占比低、提價(jià)基礎(chǔ)好。從蛋氨酸、維生素（886081）等食品添加劑，到抗老化劑等塑料添加劑已經(jīng)開始兌現(xiàn)漲價(jià)。
加倉多只鋰電白馬股
個(gè)股方面，本周共計(jì)66股主力資金凈流入額在3億元以上。寧德時(shí)代（HK3750）、陽光電源（300274）、比亞迪（002594）、兆馳股份（002429）、立訊精密（002475）凈流入額排名前五，金額依次為36.3億元、32.24億元、22.02億元、12.22億元、10.75億元。
寧德時(shí)代（HK3750）2025年?duì)I收為4237.02億元，同比增長17.04%；歸母凈利潤為722.01億元，同比增長42.28%，兩項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)下歷史新高。早前，寧德時(shí)代（HK3750）發(fā)布分配預(yù)案，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金分紅69.57元（含稅），不實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，不送紅股。2025年，公司現(xiàn)金分紅和股份回購總額合計(jì)404.86億元，占年度合并報(bào)表歸母凈利潤的56.07%。
3月10日以來，寧德時(shí)代（HK3750）股價(jià)大幅上漲，累計(jì)漲幅超過11%。
除了寧德時(shí)代（HK3750），同屬鋰電板塊的先導(dǎo)智能（300450）、億緯鋰能（300014）、天賜材料（002709）、中科電氣（300035）等股也均榜上有名。
此外，風(fēng)電（885641）光伏板塊的陽光電源（300274）、橫店東磁（002056）、通裕重工（300185）；電子板塊的滬電股份（002463）、立訊精密（002475）、江波龍（301308）；基礎(chǔ)化工（850102）板塊的紅寶麗（002165）、寶豐能源（600989）等股也均獲得主力資金青睞。
從多只光模塊龍頭抽身
凈流出方面，本周99股主力資金凈流出額在5億元以上。華工科技（000988）、潤澤科技（300442）、拓維信息（002261）排名前三，凈流出額依次為50.81億元、34.84億元、34.83億元；協(xié)鑫集成（002506）、藍(lán)色光標(biāo)（300058）、中國能建（601868）、利歐股份（002131）、信維通信（300136）緊隨其后，主力資金凈流出額均超過20億元。
華工科技（000988）年后經(jīng)歷了一波連續(xù)上漲，累計(jì)漲幅超過80%，近兩日則連續(xù)下跌。2月12日，華工科技（000988）召開臨時(shí)股東會審議通過《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的議案》。據(jù)公告，華工科技（000988）籌劃發(fā)行H股上市主要目的：募集資金用于海外生產(chǎn)基地的建設(shè)；優(yōu)化公司股東結(jié)構(gòu)，吸引外資長線資金等。
華工科技（000988）是國內(nèi)領(lǐng)先的光通信企業(yè)。據(jù)公司光模塊業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，公司聯(lián)接業(yè)務(wù)訂單已經(jīng)排到2026年第四季度，AI高速光模塊產(chǎn)線24小時(shí)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，2026年春節(jié)期間公司在武漢及泰國兩大生產(chǎn)基地全線運(yùn)轉(zhuǎn)，全力保障1.6T、800G等高速光模塊的量產(chǎn)交付。
值得關(guān)注的是，本周同為光模塊頭部企業(yè)的中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）也均遭到主力資金撤離，金額依次為10.48億元、12.92億元、8.97億元。
中信建投（601066）對于光模塊產(chǎn)業(yè)表示看好。2026年，800G光模塊需求預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，而1.6T的出貨規(guī)模也將大幅增長，3.2T光模塊的研發(fā)也正式開始布局。
