A股明日線索
1、光儲(chǔ)丨中國(guó)電建（601669）：簽署139.62億元阿聯(lián)酋阿布扎比光儲(chǔ)項(xiàng)目EPC合同
中國(guó)電建（601669）公告稱，公司阿布扎比分公司與下屬子公司中國(guó)電建（601669）集團(tuán)華東勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院有限公司組成聯(lián)營(yíng)體，與阿布扎比未來(lái)能源公司簽訂了阿聯(lián)酋阿布扎比RTC2.1GW+7.75g（885556）Wh光儲(chǔ)項(xiàng)目EPC合同，合同金額折合人民幣約為139.62億元。項(xiàng)目位于阿聯(lián)酋阿布扎比Mshayrif地區(qū)，光伏部分直流側(cè)總裝機(jī)為2.1GWp，儲(chǔ)能（885921）部分裝機(jī)為7.75g（885556）Wh。項(xiàng)目總工期為NTP（開工令）+21個(gè)月，質(zhì)保期為24個(gè)月。
國(guó)泰海通（HK2611）提出，卡塔爾停止能源天然氣（885430）生產(chǎn)導(dǎo)致天然氣（885430）價(jià)格大幅上漲，歐洲電力價(jià)格也面臨大幅上漲的可能，在此情況下分布式光儲(chǔ)有望迎來(lái)需求大幅增長(zhǎng)。
國(guó)聯(lián)民生（HK1456）表示，2026年美國(guó)公用事業(yè)裝機(jī)迎歷史性增長(zhǎng)。美國(guó)國(guó)家能源署EIA于2026年2月的《電力月刊》報(bào)告顯示，美國(guó)電網(wǎng)將迎來(lái)歷史性擴(kuò)展，2026年計(jì)劃投入86GW公用事業(yè)規(guī)模（UtilityScale）新發(fā)電容量，同比大幅增長(zhǎng)，為二十多年來(lái)單年新增容量的最大規(guī)模。
光儲(chǔ)成裝機(jī)增長(zhǎng)核心驅(qū)動(dòng)力。此次裝機(jī)容量激增核心由太陽(yáng)能和電池儲(chǔ)能（885921）兩大領(lǐng)域推動(dòng)，二者合計(jì)占2026年所有計(jì)劃新增項(xiàng)目的79%，成為美國(guó)能源（USEG）轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動(dòng)力。其中計(jì)劃新增公用事業(yè)規(guī)模光伏裝機(jī)43.4GW，2025年該數(shù)值為37.6GW；電池儲(chǔ)能（885921）計(jì)劃新增24.3GW，其余能源類型中天然氣（885430）6.3GW、風(fēng)電（885641）11.8GW，其他能源僅0.2GW。
國(guó)聯(lián)民生（HK1456）提到，受益光儲(chǔ)需求高景氣的逆變器（884304）環(huán)節(jié)的陽(yáng)光電源（300274）、固德威（688390）、錦浪科技（300763）、德業(yè)股份（605117）、禾邁股份（688032）、昱能科技（688348）。
2、風(fēng)電設(shè)備丨英國(guó)自4月1日起取消33項(xiàng)風(fēng)電組件進(jìn)口關(guān)稅
據(jù)界面新聞，消息面上，英國(guó)自4月1日起取消33項(xiàng)風(fēng)電（885641）組件進(jìn)口關(guān)稅，葉片、電纜等核心部件稅率由6%、2%降至0，旨在釋放220億英鎊投資，加速北海海風(fēng)裝機(jī)落地，中東地緣沖突加劇，歐洲能源安全與自主訴求空前迫切，海上風(fēng)電（885641）成為其擺脫化石能源依賴的核心抓手。
國(guó)盛證券（002670）指出，歐洲本土產(chǎn)能緊張，看好大金重工（002487）、天順風(fēng)能（002531）、海力風(fēng)電（301155）等海工企業(yè)出海（885840）。關(guān)注歐洲海風(fēng)單樁產(chǎn)能緊張，國(guó)內(nèi)企業(yè)加速出海（885840）：大金重工（002487）、天順風(fēng)能（002531）、海力風(fēng)電（301155）等。
關(guān)注海纜高壓、柔直技術(shù)滲透率提升：東方電纜（603606）、中天科技（600522）、亨通光電（600487）。
關(guān)注風(fēng)機(jī)零部件：金雷股份（300443）、德力佳（603092）、威力傳動(dòng)（300904）、新強(qiáng)聯(lián)（300850）等。
風(fēng)機(jī)板塊，看好2026年雙海&國(guó)內(nèi)盈利提升共振，關(guān)注：運(yùn)達(dá)股份（300772）、明陽(yáng)智能（601615）、金風(fēng)科技（002202）、三一重能（688349）等。
3、化肥丨中化化肥發(fā)通知要求客戶不得參與化肥市場(chǎng)炒作
中化化肥（HK0297）發(fā)布通知，當(dāng)前正值國(guó)內(nèi)春耕用肥關(guān)鍵時(shí)期，公司為進(jìn)一步貫徹落實(shí)國(guó)家化肥（885967）保供穩(wěn)價(jià)精神，要求公司客戶不得參與化肥（885967）市場(chǎng)炒作、哄抬價(jià)格、囤積居奇等，要主動(dòng)維護(hù)化肥（885967）市場(chǎng)秩序穩(wěn)定，嚴(yán)禁客戶轉(zhuǎn)賣和囤積，要求客戶合理定價(jià)銷售。
中東戰(zhàn)火致化肥（885967）運(yùn)輸受阻，美國(guó)農(nóng)民“雪上加霜”。據(jù)新華社，中東戰(zhàn)事延宕影響化肥（885967）運(yùn)輸，進(jìn)而影響國(guó)際市場(chǎng)化肥（885967）供應(yīng)。隨著播種季臨近，美國(guó)國(guó)內(nèi)化肥（885967）價(jià)格上漲似成定局，這令本已受特朗普政府關(guān)稅政策和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格低迷沖擊的美國(guó)農(nóng)民“雪上加霜”。法新社10日援引市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)克普勒公司數(shù)據(jù)報(bào)道，全球約33%的化肥（885967）運(yùn)輸經(jīng)霍爾木茲海峽，但目前這一重要航運(yùn)通道航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)激增。美國(guó)肥料研究所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家韋羅妮卡·奈伊說(shuō)，美國(guó)約35%的化肥（885967）依賴進(jìn)口，其中包括來(lái)自中東地區(qū)的磷肥和氮肥（884026）。2月27日至3月6日這一周，氮肥（884026）之一尿素的價(jià)格上漲了近30%。
方正證券（601901）指出，建議關(guān)注尿素相關(guān)企業(yè)中國(guó)心連心化肥（HK1866）、湖北宜化（000422）等；磷化工（885863）相關(guān)企業(yè)云天化（600096）、云圖控股（002539）、芭田股份（002170）、川恒股份（002895）、興發(fā)集團(tuán)（600141）等；鉀肥（884031）相關(guān)企業(yè)亞鉀國(guó)際（000893）、鹽湖股份（000792）、東方鐵塔（002545）等；以及估值相對(duì)低位的復(fù)合肥（884035）企業(yè)史丹利（002588）等。
4、化工丨百川股份：近期公司部分化工產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格上漲
百川股份（002455）發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，近期受市場(chǎng)供需關(guān)系等因素影響，公司部分化工產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格上漲，但由于產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的可持續(xù)性具有不確定性，暫時(shí)無(wú)法預(yù)計(jì)對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響程度。
開源證券：看好國(guó)內(nèi)化工行業(yè)景氣底部向上，化工龍頭企業(yè)存量資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)顯著，看好中國(guó)化工產(chǎn)業(yè)憑借成本、技術(shù)與產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升全球市場(chǎng)占有率，加速提升中國(guó)化工行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。
關(guān)注標(biāo)的：【化工龍頭白馬】萬(wàn)華化學(xué)（600309）、華魯恒升（600426）、恒力石化（600346）、榮盛石化（002493）、賽輪輪胎（601058）、揚(yáng)農(nóng)化工（600486）、新和成（002001）、龍佰集團(tuán)（002601）、鹽湖股份（000792）等；【氟化工（884036）】金石資源（603505）、巨化股份（600160）、三美股份（603379）、昊華科技（600378）等；【鉻鹽】振華股份（603067）；【化纖行業(yè)】新鳳鳴（603225）、桐昆股份（601233）、華峰化學(xué)（002064）、新鄉(xiāng)化纖（000949）、三友化工（600409）等；【農(nóng)化&磷化工（885863）】興發(fā)集團(tuán)（600141）、利民股份（002734）、云圖控股（002539）、亞鉀國(guó)際（000893）、和邦生物（603077）等；【硅】合盛硅業(yè)（603260）、硅寶科技（300019）；【純堿（884022）&氯堿（884023）】中鹽化工（600328）、博源化工（000683）等；【其他】黑貓股份（002068）、蘇博特（603916）、江蘇索普（600746）、大洋生物（003017）等?！拘虏牧稀?span>oled（885738）：瑞聯(lián)新材（688550）、奧來(lái)德（688378）、萬(wàn)潤(rùn)股份（002643）、濮陽(yáng)惠成（300481）；膠膜：潔美科技（002859）、東材科技（601208）、長(zhǎng)陽(yáng)科技（688299）；其他：阿科力（603722）、松井股份（688157）、利安隆（300596）、安利股份（300218）等。
受益標(biāo)的：【化工龍頭白馬】衛(wèi)星化學(xué)（002648）、東方盛虹（000301）等；【化纖行業(yè)】聚合順（605166）、恒逸石化（000703）、華鼎股份等；【氟化工（884036）】東岳集團(tuán)（HK0189）等；【農(nóng)化&磷化工（885863）】云天化（600096）、川恒股份（002895）、川金諾（300505）、史丹利（002588）、蘇利股份（603585）、湖北宜化（000422）等；【硅】新安股份；【氯堿（884023）行業(yè)】中泰化學(xué)、新疆天業(yè)等；【新材料】國(guó)瓷材料、圣泉集團(tuán)、藍(lán)曉科技等。【其他】卓越新能、萬(wàn)凱新材、華誼集團(tuán)、中觸媒等。
3月12日線索
1、博通發(fā)布400GDSP，microled概念（885987）持續(xù)走高，美銀：光互連市場(chǎng)規(guī)模到2030年或增長(zhǎng)四倍至730億美元
3月12日，microled概念（885987）收漲，華燦光電漲超近14%，三安光電漲停，雷曼光電、國(guó)星光電、天通股份、美迪凱等跟漲。
據(jù)財(cái)聯(lián)社，美國(guó)銀行在本周一發(fā)布的研報(bào)中指出，隨著人工智能（885728）工作負(fù)載對(duì)傳統(tǒng)銅導(dǎo)體的性能提出更高要求，光互連市場(chǎng)規(guī)模到2030年有望增長(zhǎng)四倍至730億美元。美銀分析師VivekArya預(yù)計(jì)，英偉達(dá)將引領(lǐng)這場(chǎng)變革，可能成為首家將傳統(tǒng)銅基服務(wù)器背板更換為CPO(共封裝光學(xué))的集成系統(tǒng)供應(yīng)商。Arya指出，英偉達(dá)和博通等芯片制造商“計(jì)算能力的年度迭代周期（883436）”，正“迫使光互連技術(shù)同步升級(jí)”。
此外，全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體（885756）與基礎(chǔ)設(shè)施軟件供應(yīng)商博通發(fā)布400GDSP。3月11日晚，博通官網(wǎng)發(fā)布，其3nm400G/通道光PAM-4DSP——Taurus BCM83640上市，該處理器針對(duì)1.6T收發(fā)器解決方案進(jìn)行了優(yōu)化，具備前所未有的帶寬密度和效率。該設(shè)備配備400G/通道串行光接口，使光收發(fā)器制造商能夠以經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的方式提供低功耗1.6T可插拔模塊，以滿足AI數(shù)據(jù)中心日益增長(zhǎng)的帶寬需求。
國(guó)盛證券（002670）指出，高度重視開放和解耦的計(jì)算網(wǎng)絡(luò)生態(tài)。博通作為網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的全球巨頭，基于自身在網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，逐漸成為眾多超級(jí)客戶的xpu合作伙伴。在csp主導(dǎo)capex的時(shí)代，以開放和解耦為代表的計(jì)算（asic/xpu）和網(wǎng)絡(luò)（以太網(wǎng)），在ai推理爆發(fā)式需求的背景下，將持續(xù)繁榮發(fā)展。Csp代表的開放陣營(yíng)將長(zhǎng)期與英偉達(dá)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)博弈，以光通信為代表的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商將同時(shí)受益于csp和英偉達(dá)日益增長(zhǎng)的互聯(lián)需求。
2、全球能源市場(chǎng)動(dòng)蕩，風(fēng)電設(shè)備板塊多股午后漲停
風(fēng)電設(shè)備（881280）板塊午后大漲，個(gè)股方面，雙一科技“20cm”漲停，海力風(fēng)電（301155）、三一重能（688349）漲超10%，大金重工（002487）、德力佳（603092）、振江股份漲停。
消息面上，俄羅斯稱烏克蘭襲擊俄境內(nèi)天然氣（885430）壓縮站設(shè)施。
據(jù)新華社，俄羅斯國(guó)防部11日發(fā)布通報(bào)稱，烏克蘭當(dāng)天使用無(wú)人機(jī)（885564）襲擊俄境內(nèi)向“土耳其溪”和“藍(lán)溪”天然氣（885430）管道供氣的壓縮站。俄國(guó)防部在社交媒體發(fā)布消息說(shuō)，11日，烏克蘭無(wú)人機(jī)（885564）襲擊位于俄西南部克拉斯諾達(dá)爾邊疆區(qū)的一處天然氣（885430）壓縮站基礎(chǔ)設(shè)施，該壓縮站向“土耳其溪”天然氣（885430）運(yùn)輸管道供氣。俄國(guó)防部稱設(shè)施未受損。
此前，2026年3月，在市場(chǎng)傳出霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻、卡塔爾LNG設(shè)施受美以伊沖突影響引發(fā)供應(yīng)擔(dān)憂之時(shí)，中國(guó)風(fēng)電（885641）海工巨頭大金重工（002487）簽下一紙協(xié)議：與波蘭國(guó)有什切青Wulkan造船廠合作，為德國(guó)北海的NordseeclusterB海上風(fēng)電（885641）項(xiàng)目（900MW）供應(yīng)40套核心基礎(chǔ)組件。
3、可控核聚變概念午后回暖，歐盟反思：放棄核電是戰(zhàn)略錯(cuò)誤
可控核聚變（886065）概念午后回暖，皖能電力、融發(fā)核電（885571）、順鈉股份、蘭石重裝漲超5%。
據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩在法國(guó)巴黎出席核能峰會(huì)時(shí)表示，歐盟降低核能在電力生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的比例是一個(gè)戰(zhàn)略性錯(cuò)誤。她宣布，歐盟推出一項(xiàng)小型模塊化反應(yīng)堆戰(zhàn)略，并為此設(shè)立2億歐元的擔(dān)保機(jī)制。
據(jù)澎湃新聞，中東戰(zhàn)事引發(fā)的能源市場(chǎng)動(dòng)蕩牽動(dòng)歐洲國(guó)家神經(jīng)。新的能源危機(jī)迫近之際，歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩3月10日表示，歐洲放棄核電（885571）是戰(zhàn)略錯(cuò)誤，中東危機(jī)再次暴露了歐洲能源結(jié)構(gòu)的軟肋。今年1月，德國(guó)總理默茨曾稱淘汰核電（885571）是該國(guó)嚴(yán)重的戰(zhàn)略錯(cuò)誤，這令德國(guó)承受了全世界最昂貴的能源轉(zhuǎn)型代價(jià)。
西南證券表示，全球核電（885571）行業(yè)正迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇期。在能源安全、低碳轉(zhuǎn)型和AI算力需求等多重因素驅(qū)動(dòng)下，核電（885571）作為穩(wěn)定、高效的清潔基荷電源，其戰(zhàn)略價(jià)值被重新評(píng)估。根據(jù)國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)(IAEA)最新數(shù)據(jù)，截至2024年底，全球在31個(gè)國(guó)家和地區(qū)共運(yùn)行417臺(tái)核電（885571）機(jī)組，總裝機(jī)容量達(dá)377GW?；趪?guó)際原子能機(jī)構(gòu)（IAEA）的預(yù)測(cè)，全球核電（885571）裝機(jī)容量預(yù)計(jì)到2050年將達(dá)到561GW（低值預(yù)測(cè)）至992GW（高值預(yù)測(cè)），比2024年分別增加48.8%和163.1%。全球核電（885571）發(fā)展至今已歷經(jīng)四代技術(shù)演進(jìn)，目前正處在第三代規(guī)模化部署、第四代技術(shù)示范突破的現(xiàn)狀。當(dāng)前最新的技術(shù)焦點(diǎn)集中在第四代核能系統(tǒng)和小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）上。
