儲能（885921）邏輯被中東危局強化！
在算力和電力（562350）之下，今天還有一條暗線：儲能（885921）。首航節(jié)能早盤大幅沖高，并封死漲停板。整個板塊有21只股票漲停或漲幅超過10%。寧德時代（HK3750）更是標桿，其H股一度暴漲超10%。
除寧德時代（HK3750）業(yè)績表現(xiàn)出色之外，亦有中東邏輯持續(xù)演繹。大摩估計，3月10日僅有3艘原油/成品油油輪通過霍爾木茲海峽離開波斯灣。有券商認為，伊朗目前仍有布雷能力，考慮到LNG船的高危險性，航向航運的航行會更加謹慎。戶儲板塊的邏輯因此得以強化。
儲能板塊徹底爆發(fā)
繼昨天暴漲9%之后，今天萬億巨頭寧德時代（HK3750）繼續(xù)狂飆。其H股股價一度漲超10%。A股漲破400元/股，漲幅一度超7%。
3月9日晚，寧德時代（HK3750）發(fā)布年報，2025年實現(xiàn)營業(yè)收入4237.02億元，同比增長17.04%，凈利潤722.01億元，同比增長42.28%，其中第四季度業(yè)績超出市場預(yù)期。
寧德時代（HK3750）在業(yè)績說明會上表示，截至2025年末，公司在建產(chǎn)能321GWh，伴隨2026年新增產(chǎn)能合作的陸續(xù)落地，整體在建產(chǎn)能規(guī)模會稍有擴大。公司新增產(chǎn)能均建立在深度市場研判及高確定性訂單意向基礎(chǔ)上，確保全年產(chǎn)能利用率在合理水平。隨著超級產(chǎn)線的推廣，在公司整體資本開支增加的同時，投資效率也進一步提升。
就像工業(yè)富聯(lián)（601138）的業(yè)績帶動算力板塊一樣。在寧德時代（HK3750）的引領(lǐng)之下，整個儲能（885921）板塊今天徹底爆發(fā)。首航新能（301658）、眾智科技（301361）、艾羅能源（688717）、海博思創(chuàng)（688411）等大漲，整個板塊有21只股票漲?；驖q幅超過10%。
有分析指出，儲能（885921）背后也有算力的邏輯。今年全國兩會期間，“算電協(xié)同”首次被寫入政府工作報告，成為新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要部署。報告提出“實施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程（399995），加強全國一體化算力監(jiān)測調(diào)度，支持公共云發(fā)展”。
而算力要與電力（562350）(特別是綠色電力（885936）)融合，首要的就是儲能（885921）。分析認為，隨著AIDC(人工智能（885728）數(shù)據(jù)中心)大規(guī)模部署，其高功率密度、高能耗和對供電穩(wěn)定性的極致要求，使儲能（885921）從“備用電源”升級為“核心基礎(chǔ)設(shè)施”。
中東局勢強化戶儲邏輯
大摩估計，3月10日僅有3艘原油/成品油油輪通過霍爾木茲海峽離開波斯灣，而正常情況下約為35艘。此外，未觀察到有液化天然氣（885430）(LNG)或液化石油氣(LPG)油輪通行，顯示出海（885840）峽的能源（850101）運輸功能已基本停滯。
聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(貿(mào)發(fā)會議)10日發(fā)布報告說，中東局勢升級擾亂霍爾木茲海峽運輸，其影響遠超區(qū)域范圍，波及能源（850101）市場、海上運輸和全球供應(yīng)鏈。
報告指出，霍爾木茲海峽是全球能源（850101）運輸要道，承載全球約四分之一海運石油貿(mào)易以及大量液化天然氣（885430）和化肥（885967）運輸。報告強調(diào)，發(fā)展中經(jīng)濟體尤其面臨風險，一些發(fā)展中經(jīng)濟體債務(wù)負擔沉重，財政空間收窄，吸收新價格沖擊的能力有限。
有券商指出，據(jù)CNN消息，伊朗目前已開始在霍爾木茲海峽布雷，目前僅布設(shè)幾十枚水雷。而考慮到LNG船的高危險性，航向航運的航行會更加謹慎。且后續(xù)船運恢復實質(zhì)難度更大，對全球天然氣（885430）的影響將再度加碼。戶儲板塊的邏輯因此得以強化。
