3月11日早盤，化工（850102）板塊震蕩反彈，金浦鈦業(yè)（000545）、粵桂股份（000833）、百川股份（002455）等多股漲停，惠云鈦業(yè)（300891）、閏土股份（002440）、中泰化學(xué)（002092）、浙江龍盛（600352）等漲幅靠前。
消息面上，受中東地緣沖突持續(xù)升級影響，國際油價巨震，在此背景下，能源（850101）化工（850102）的成本也受到?jīng)_擊。
據(jù)上證報報道，華安證券（600909）化工（850102）行業(yè)首席分析師王強近日在采訪中指出，原油的價格走勢將直接影響化工（850102）品整體成本與定價，價格傳導(dǎo)遵循從原油、天然氣（885430）到基礎(chǔ)化工（850102）品，再到精細(xì)化工（850102）及材料的路徑。
與此同時，伊朗作為全球重要的能源（850101）與化工（850102）品出口國，甲醇、尿素等產(chǎn)品在全球貿(mào)易中占比較高，地緣沖突導(dǎo)致相關(guān)化工（850102）產(chǎn)品價格現(xiàn)貨、期貨齊漲。
華泰證券（HK6886）研報指出，近期伊朗局勢不確定性引發(fā)全球油氣及部分能化品供應(yīng)擔(dān)憂，并帶動全球能化漲價潮。中國能化產(chǎn)業(yè)鏈韌性較強，短期供給受沖擊影響弱于海外企業(yè)，供應(yīng)鏈預(yù)期穩(wěn)定后全球性補庫存將助力化工（850102）行業(yè)持續(xù)景氣回升，關(guān)注具備產(chǎn)業(yè)鏈完整性的龍頭企業(yè)。
對于整體化工（850102）板塊，國海證券（000750）認(rèn)為，化工（850102）進入擊球區(qū)，看好全球供給反內(nèi)卷大周期（883436），看好全球AI需求大周期（883436），在化工（850102）旺季到來之際，需求的向上將成為重點的邊際變量，提升化工（850102）企業(yè)的盈利能力。此時，應(yīng)重點關(guān)注需求、價值、供給三管齊下的投資機會：
1）煤化工：華魯恒升、魯西化工、寶豐能源等；
2）石油煉化：恒力石化（600346）、衛(wèi)星化學(xué)（002648）、榮盛石化（002493）、中國石化（600028）、中國石油（601857）、中國海油（600938）等；
3）聚氨酯：萬華化學(xué)、華峰化學(xué)等；
4）磷肥：云天化（600096）、云圖控股（002539）、新洋豐（000902）、芭田股份（002170）等。
