3月11日，鋰礦概念震蕩拉升，威領(lǐng)股份（002667）(002667.SZ)漲停，永興材料（002756）(002756.SZ)、億緯鋰能（300014）(300014.SZ)、西藏珠峰（600338）(600338.SH)、天華新能（300390）(300390.SZ)、紅星發(fā)展（600367）(600367.SH)等跟漲。
消息面上，2月25日，津巴布韋礦業(yè)部宣布立即暫停所有原礦及鋰精礦出口(含在途貨物)。根據(jù)官方數(shù)據(jù)，津巴布韋擁有非洲最大的鋰儲(chǔ)量之一，也是全球主要生產(chǎn)國(guó)之一，估計(jì)資源量為1.26億噸。
此外，近期碳酸鋰期貨波動(dòng)劇烈，年初以來(lái)累計(jì)上漲33.5%。據(jù)Mysteel調(diào)研，津巴布韋針對(duì)未加工鋰礦物的出口禁令已實(shí)質(zhì)性影響發(fā)貨。禁令前已發(fā)運(yùn)的海漂貨載(約2.5萬(wàn)噸鋰精礦)可正常抵達(dá)，但后續(xù)所有未加工礦物(包括硫酸鋰、鋰精礦)的發(fā)運(yùn)均已暫停，具體解禁時(shí)間未定，對(duì)中期原料供應(yīng)形成約束。Mysteel預(yù)計(jì)，碳酸鋰價(jià)格短期將在13—17萬(wàn)元/噸的區(qū)間內(nèi)呈現(xiàn)震蕩格局。
瑞銀（UBS）表示，2024年至2025年的鋰價(jià)低迷，導(dǎo)致全球高成本產(chǎn)能出清超過(guò)了30%。許多鋰礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)了延期。全球鋰市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了第三次價(jià)格超級(jí)周期（883436）。將2026年鋰輝石預(yù)測(cè)價(jià)大幅上調(diào)74%至3131美元/噸，碳酸鋰調(diào)至26000美元/噸。推動(dòng)這一輪周期（883436）的核心力量，不再是單一的電動(dòng)汽車(chē)，而是儲(chǔ)能（885921）需求的全球性爆發(fā)。預(yù)計(jì)2030年全球需求將翻番至340萬(wàn)噸；到2035年，儲(chǔ)能（885921）應(yīng)用將占到全球鋰總需求的42%。
