中金發(fā)布研報(bào)稱，谷歌（GOOG）公告調(diào)整GOOGle Play服務(wù)費(fèi)抽成規(guī)則，新規(guī)下將進(jìn)一步開(kāi)放三方支付渠道，并將降低抽成比例，新規(guī)將于6月30日起陸續(xù)在美國(guó)等地區(qū)生效。從短期來(lái)看，由于新規(guī)下抽成比例下降，海外游戲（881275）產(chǎn)品的利潤(rùn)有望逐步增厚。從中長(zhǎng)期看，該行認(rèn)為降低抽成比例本質(zhì)是游戲（881275）行業(yè)定價(jià)權(quán)由內(nèi)容渠道向內(nèi)容制作者轉(zhuǎn)移，建議關(guān)注精品游戲（881275）的內(nèi)容價(jià)值及長(zhǎng)青游戲（881275）在中長(zhǎng)生命周期（883436）下利潤(rùn)、現(xiàn)金流的持續(xù)貢獻(xiàn)。
考慮到抽成規(guī)則未正式生效，暫維持各公司評(píng)級(jí)、盈利預(yù)測(cè)及目標(biāo)價(jià)。A股推薦世紀(jì)華通（002602）(002602.SZ)/三七互娛（002555）(002555.SZ)/完美世界（002624）(002624.SZ)/巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）(002558.SZ)/吉比特（603444）(603444.SH)/愷英網(wǎng)絡(luò)（002517）(002517.SZ)，港美股推薦網(wǎng)易-S（HK9999）(09999)/心動(dòng)公司（HK2400）(02400)。
