中金發(fā)布研報稱，3月3日至4日，中東電解鋁公司卡塔爾鋁業(yè)和巴林鋁業(yè)相繼宣布遭遇不可抗力，其中卡塔爾鋁業(yè)年產(chǎn)能63.6萬噸，巴林鋁業(yè)年產(chǎn)能162萬噸，全球占比分別為0.8%和2.0%。受此消息影響，LME鋁價持續(xù)攀升，3月3日上漲2.5%，3月4日夜盤一度漲至5%，觸及每噸3,418美元，創(chuàng)下2022年以來新高?？礉q鋁價和噸鋁利潤擴張帶來的重估機遇。
該行認(rèn)為，鋁供需缺口擴大且美伊沖突帶來脆弱性增強，疊加全球積極的財政和貨幣政策共振，鋁價有望創(chuàng)出新高;考慮成本低位，噸鋁利潤有望進(jìn)一步走闊?？紤]能源（850101）以及氧化鋁價格回升，建議重點關(guān)注電力（562350）和氧化鋁自給率高的標(biāo)的。推薦關(guān)注南山鋁業(yè)國際（HK2610）(02610)、中國宏橋（HK1378）(01378)、中國鋁業(yè)（HK2600）(02600)、天山鋁業(yè)（002532）(002532.SZ)、南山鋁業(yè)（600219）(600219.SH)、華通線纜（605196）(605196.SH)。
