證監(jiān)會(huì)主席吳清在十四屆全國人大四次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上回答本報(bào)記者提問
詳解“資本市場防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管”重點(diǎn)工作
3月6日，中國證監(jiān)會(huì)主席吳清出席十四屆全國人大四次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)，就資本市場“十五五”期間重點(diǎn)工作、創(chuàng)業(yè)板改革、再融資機(jī)制、新型業(yè)務(wù)監(jiān)管等問題，回答媒體提問，回應(yīng)市場關(guān)切。
吳清在記者會(huì)上回答上海證券報(bào)記者關(guān)于“證監(jiān)會(huì)對下一步防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管工作有何考慮”的提問時(shí)表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加大對上市公司財(cái)務(wù)造假行為的查處力度，對第三方配合造假強(qiáng)化一體打擊，嚴(yán)格落實(shí)造假公司強(qiáng)制退市要求，堅(jiān)決清除“害群之馬”，堅(jiān)決破除財(cái)務(wù)造假“生態(tài)圈”。深化細(xì)化高頻量化交易監(jiān)管，出臺(tái)衍生品交易監(jiān)管辦法，強(qiáng)化真實(shí)世界資產(chǎn)（RWA）代幣化監(jiān)管。
吳清表示，今年是“十五五”開局之年，證監(jiān)會(huì)將立足當(dāng)前、著眼長遠(yuǎn)，充分遵循規(guī)律，充分結(jié)合國情市情，銳意改革攻堅(jiān)，以點(diǎn)帶面、穩(wěn)扎穩(wěn)打，推動(dòng)各項(xiàng)任務(wù)落地見效，確保資本市場開好局、起好步。
“十五五”期間努力實(shí)現(xiàn)資本市場五方面新提升
吳清表示，“十四五”時(shí)期，證監(jiān)會(huì)一體推進(jìn)資本市場防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示：“十四五”時(shí)期交易所市場股債融資達(dá)到64萬億元，直接融資比重提高到31.97%，較“十三五”末提高3.2個(gè)百分點(diǎn)；股票市場上的現(xiàn)金分紅達(dá)到10.7萬億元，滬深300（399300）成分股中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)權(quán)重占到45%；公募基金、社保、保險(xiǎn)、年金等中長期資金持有A股流通市值增長超過50%。
“總的看，資本市場的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量都在實(shí)現(xiàn)新的躍升，市場韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力也在明顯增強(qiáng)，股市‘風(fēng)向標(biāo)’的作用更加凸顯，在穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期中發(fā)揮著日益重要的功能。”吳清說。
吳清表示，“十五五”期間，證監(jiān)會(huì)將統(tǒng)籌推進(jìn)防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展，著力推動(dòng)資本市場實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，努力實(shí)現(xiàn)五個(gè)方面新提升。
具體包括：健全“長錢長投”的市場機(jī)制和生態(tài)，完善中國特色穩(wěn)市機(jī)制建設(shè)；圍繞深化投融資綜合改革，進(jìn)一步完善資本市場基礎(chǔ)制度，積極發(fā)展多元股權(quán)融資，拓展私募股權(quán)和創(chuàng)投（885413）基金退出渠道，加強(qiáng)債券、REITs和資產(chǎn)證券化市場建設(shè)；在持續(xù)狠抓上市公司“真實(shí)性”的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升“可投性”；加快推進(jìn)監(jiān)管數(shù)字化、智能化，精準(zhǔn)有力打擊財(cái)務(wù)造假、操縱市場、內(nèi)幕交易等惡性違法行為；進(jìn)一步推動(dòng)市場、產(chǎn)品、服務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面的雙向開放邁上新臺(tái)階。
近期將推出深化創(chuàng)業(yè)板改革、優(yōu)化再融資機(jī)制等新舉措
吳清表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將以更大力度多渠道促進(jìn)資本形成，更大力度推動(dòng)要素資源向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域聚集，讓資本市場服務(wù)產(chǎn)業(yè)變革和高質(zhì)量發(fā)展跑出新的“加速度”。近期，證監(jiān)會(huì)將推出深化創(chuàng)業(yè)板改革和優(yōu)化再融資機(jī)制等兩項(xiàng)新措施。
吳清說，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步突出創(chuàng)業(yè)板功能定位，更好支持包括新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
一方面，增設(shè)一套更加精準(zhǔn)、更為包容的上市標(biāo)準(zhǔn)，加力支持新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，積極支持新型消費(fèi)（883434）、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。
另一方面，將科創(chuàng)板改革的有益經(jīng)驗(yàn)復(fù)制推廣到創(chuàng)業(yè)板，如對在關(guān)鍵核心技術(shù)上有突破的企業(yè)實(shí)施IPO預(yù)先審閱、允許符合條件的在審企業(yè)面向老股東增資擴(kuò)股、優(yōu)化新股發(fā)行定價(jià)等。此外，證監(jiān)會(huì)將全方位推動(dòng)提升創(chuàng)業(yè)板上市公司質(zhì)量，建立健全從推薦上市、遴選審核到全過程監(jiān)管的制度機(jī)制，更好服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
“目前，深化創(chuàng)業(yè)板改革的總體方案已基本成形，將進(jìn)一步完善后擇機(jī)發(fā)布實(shí)施。”吳清說。
在優(yōu)化再融資機(jī)制方面，吳清表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步提升制度規(guī)則的包容性、適應(yīng)性，包括：優(yōu)化戰(zhàn)略投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，便利社保、保險(xiǎn)、公募基金等中長期資金參與；推出儲(chǔ)架發(fā)行，引導(dǎo)理性融資、有效融資；完善鎖價(jià)定增機(jī)制，推動(dòng)股票定增價(jià)格向市場價(jià)格靠攏，更好平衡上市公司與投資者之間的利益關(guān)系；進(jìn)一步優(yōu)化再融資簡易程序等。
“我們將突出‘扶優(yōu)、扶科’導(dǎo)向，對于治理和經(jīng)營規(guī)范、市場認(rèn)可度高的優(yōu)質(zhì)上市公司，大幅提升審核效率?！眳乔逭f，證監(jiān)會(huì)將強(qiáng)化從預(yù)案披露、申報(bào)受理、審核注冊到募集資金使用的全過程監(jiān)管，加大執(zhí)法力度，依法嚴(yán)懲“忽悠式”再融資、違規(guī)變更募集資金用途等違法違規(guī)行為。
深化細(xì)化高頻量化交易監(jiān)管，強(qiáng)化RWA代幣化監(jiān)管
吳清在回答上海證券報(bào)記者提問時(shí)表示，新的一年，證監(jiān)會(huì)將更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，堅(jiān)持依法從嚴(yán)、固本強(qiáng)基，努力增強(qiáng)投資者和市場各方信任和信心。重點(diǎn)考慮“五個(gè)著力”：
著力筑牢資本市場風(fēng)險(xiǎn)防波堤防浪堤。證監(jiān)會(huì)將全方位加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，高度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)跨市場跨期現(xiàn)跨境傳導(dǎo)，鞏固和加強(qiáng)戰(zhàn)略性力量儲(chǔ)備和穩(wěn)市機(jī)制建設(shè)，進(jìn)一步健全中長期資金入市機(jī)制。
著力鞏固和提升財(cái)務(wù)造假綜合懲防效能。證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)出臺(tái)上市公司監(jiān)管條例，抓緊落地新修訂的上市公司治理準(zhǔn)則；進(jìn)一步加大上市公司財(cái)務(wù)造假行為查處力度，對第三方配合造假強(qiáng)化一體打擊，嚴(yán)格落實(shí)造假公司強(qiáng)制退市要求，堅(jiān)決清除“害群之馬”，堅(jiān)決破除財(cái)務(wù)造假“生態(tài)圈”。
著力引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)專注主業(yè)、規(guī)范發(fā)展。證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)修訂出臺(tái)證券公司（399975）監(jiān)管條例，積極支持優(yōu)質(zhì)頭部機(jī)構(gòu)做強(qiáng)做大、中小券商差異化發(fā)展；縱深推進(jìn)公募基金改革，督促引導(dǎo)公募基金堅(jiān)守長期主義、專業(yè)主義；完善私募基金“1+N+X”制度體系，健全準(zhǔn)入、募集、托管、信息披露等制度規(guī)則。
著力強(qiáng)化對新型業(yè)務(wù)的監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)將深化細(xì)化高頻量化交易監(jiān)管，出臺(tái)衍生品交易監(jiān)管辦法，支持合法合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，依規(guī)則限制過度投機(jī)。同時(shí)，強(qiáng)化RWA代幣化監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊借RWA之名、行違規(guī)炒作和非法金融之實(shí)的行為。
著力扎牢織密投資者合法權(quán)益保護(hù)“安全網(wǎng)”。推動(dòng)暢通投資者維權(quán)救濟(jì)渠道，健全多元化爭議解決路徑；規(guī)范上市公司及大股東、實(shí)控人和各類中介機(jī)構(gòu)的行為，依法嚴(yán)查嚴(yán)處蹭熱點(diǎn)、炒概念、搞操縱等侵害投資者利益的行為，讓市場更加真切地感受到公平正義。
