明日A股線索
1、預(yù)告：國新辦3月5日舉行吹風(fēng)會 解讀《政府工作報告》
國務(wù)院新聞辦公室將于2026年3月5日（星期四）上午11時30分舉行吹風(fēng)會，請《政府工作報告》起草組負責(zé)人、國務(wù)院研究室主任沈丹陽，《政府工作報告》起草組成員、國務(wù)院研究室副主任陳昌盛解讀《政府工作報告》，并答記者問。
華金證券在3月3日研報中提到，今年兩會可能重點導(dǎo)向科技創(chuàng)新、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和擴內(nèi)需等方向，相關(guān)的科技、周期（883436）和部分消費（883434）行業(yè)可能受益。
科技成長、周期（883436）和部分消費（883434）行業(yè)可能受益于兩會政策方向。
一是科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)方面，產(chǎn)業(yè)趨勢向上和政策導(dǎo)向共振的科技成長和周期（883436）行業(yè)可能受益：首先，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級方面，聚焦制造業(yè)綠色化、智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，有色、化工（850102）、電新等行業(yè)可能受益；其次，培育新興、未來產(chǎn)業(yè)方面，聚焦科技創(chuàng)新、“人工智能（885728）+”行動，TMT、軍工（885700）、機械設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)可能受益。
二是擴內(nèi)需方面，繼續(xù)實施提振消費（883434）專項行動，社會服務(wù)、商貿(mào)零售、食品飲料等行業(yè)可能受益。
2、海外農(nóng)化巨頭停產(chǎn)百草枯
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，行業(yè)網(wǎng)站世界農(nóng)化網(wǎng)今日早間報道稱，先正達（603086）將于2026年6月底前全面停止百草枯除草劑的全球生產(chǎn)。此舉源于全球仿制藥生產(chǎn)商的激烈競爭，使得先正達（603086）在該領(lǐng)域的生產(chǎn)優(yōu)勢逐步削弱。
21世紀經(jīng)濟報道記者以投資者身份致電紅太陽（000525），公司工作人員回應(yīng)稱，午后股價上漲或與先正達（603086）停產(chǎn)消息直接相關(guān)。紅太陽（000525）百草枯產(chǎn)品全球市占率超50%，當(dāng)前海外僅存先正達（603086）規(guī)?；a(chǎn)能，其停產(chǎn)后全球產(chǎn)能將進一步向國內(nèi)集中。對于市場關(guān)注的提價問題，公司表示事件較為突發(fā)，目前尚未確定百草枯是否提價，對業(yè)績的具體影響仍待評估。
3、全球五大航運巨頭集體封航
中遠海運集運發(fā)布關(guān)于中東地區(qū)局勢更新的服務(wù)提示（二）。鑒于中東地區(qū)沖突持續(xù)升級，霍爾木茲海峽海上交通受到相應(yīng)限制，為最大程度保障您的貨物運輸安全及整體航運運營的穩(wěn)定性，根據(jù)中遠海運集運最新的風(fēng)險評估結(jié)果，現(xiàn)決定即日起暫停相關(guān)航線新訂艙業(yè)務(wù)，恢復(fù)時間另行通知為止。
據(jù)東證期貨，3月1日，全球運力前五大的班輪公司地中海航運(MSC)、馬士基(Maersk)、達飛海運(CMACGM)、中遠海運(COSCOSHIPPING)以及赫伯羅特(Hapag-Lloyd)均已發(fā)布官方聲明。指示目前在海灣地區(qū)（波斯灣）運營或前往該地區(qū)的船舶立即前往避風(fēng)區(qū)域滯航，或暫停通過霍爾木茲海峽，直至另行通知。
中銀證券（601696）表示，關(guān)注地緣沖突下油運、干散運及集運等航運板塊機會。推薦招商輪船（601872）；推薦中遠海特（600428）；建議關(guān)注中遠海能（HK1138）、海通發(fā)展（603162）、中遠?？兀℉K1919）。
3月4日線索
1、佰維存儲預(yù)計1-2月凈利超去年全年！存儲芯片概念反彈
佰維存儲（688525）“20cm”漲停，江波龍（301308）漲近15%，德明利（001309）、普冉股份（688766）等跟漲。
消息面上，國內(nèi)存儲芯片（886042）龍頭佰維存儲（688525）公告稱，公司2025年實現(xiàn)凈利潤8.67億元，同比增長437.56%。預(yù)計2026年1-2月實現(xiàn)凈利潤為15億元至18億元，同比扭虧為盈。
展望2026年第一季度，由于NANDFlash供需嚴重失衡，原廠繼續(xù)拉抬價格的意愿強烈，TrendForce集邦咨詢因此上調(diào)第一季度整體NANDFlash價格預(yù)估為季增85%—90%，營收水平有望再度成長。
銀河證券：當(dāng)前時點是存儲芯片（886042）賽道下一輪周期（883436）的新起點，在AI服務(wù)器需求高速增長疊加國產(chǎn)創(chuàng)新，看好國內(nèi)存儲產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司的投資機遇。建議關(guān)注相關(guān)IC設(shè)計廠商兆易創(chuàng)新（603986）、普冉股份（688766）、東芯股份（688110）、北京君正（300223）、瀾起科技（688008），以及存儲模組廠商：德明利（001309）、香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、江波龍（301308）等。
2、機構(gòu)稱鎢市火熱行情仍在延續(xù)，鎢概念板塊低開高走
章源鎢業(yè)（002378）漲超8%，翔鷺鎢業(yè)（002842）、廈門鎢業(yè)（600549）等跟漲。
據(jù)中鎢在線，2026年3月3日鎢市場行情分析指出，元宵佳節(jié)至，鎢市火熱行情仍在延續(xù)。市場樂觀心態(tài)主要源于政策面與情緒面對供給端的長期約束，以及鎢作為戰(zhàn)略性關(guān)鍵礦產(chǎn)資源的地位強化和資本配置偏好提升，共同支撐鎢價堅挺走勢。據(jù)中鎢在線統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至發(fā)稿，2026年開年以來僅兩個月，主要鎢原料價格漲幅約85%，鎢廢料價格漲幅達120%。不過，市場情緒高漲也伴隨著風(fēng)險的積聚。3月2日，多家鎢行業(yè)上市公司發(fā)布股票交易異常波動公告，就近期股價的快速上漲提示風(fēng)險，并提醒投資者注意二級市場交易風(fēng)險。
華源證券認為供給收縮下游提價，鎢價持續(xù)創(chuàng)歷史新高（883911）。供給端，礦山安全管控、環(huán)保管控趨于嚴格，節(jié)假日及主產(chǎn)區(qū)督察力度加大，國內(nèi)鎢礦開工率下降。需求端，下游硬質(zhì)合金、高速鋼等行業(yè)原料庫存低位的情況下，倒逼企業(yè)頻繁調(diào)整產(chǎn)品銷售價格。產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)動，推動鎢價持續(xù)走強。建議關(guān)注：中鎢高新（000657）、廈門鎢業(yè)（600549）、翔鷺鎢業(yè)（002842）、章源鎢業(yè)（002378）。
3、“十五五”期間國家電網(wǎng)將投運15項特高壓（885425）直流工程，電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊多股漲停
通光線纜（300265）、迦南智能（300880）、安靠智電（300617）“20cm”漲停，順鈉股份（000533）、漢纜股份（002498）、積成電子（002339）、華通線纜（605196）、神馬電子、杭電股份（603618）漲停。
據(jù)國務(wù)院國資委消息，“十五五”期間，國家電網(wǎng)有限公司將實施服務(wù)新能源（850101）高質(zhì)量發(fā)展的十項舉措，計劃投運15項特高壓（885425）直流工程，使跨省區(qū)輸電能力提升35%，以保障年均不低于2億千瓦新能源（850101）的接網(wǎng)和高效消納。
華源證券表示，國網(wǎng)“十五五”計劃投資約4萬億元，有望開啟國內(nèi)電網(wǎng)投資大周期（883436），建議關(guān)注國內(nèi)電網(wǎng)板塊投資機會。重點推薦：許繼電氣（000400）、華明裝備（002270）、國能日新（301162）、云路股份（688190）等，建議關(guān)注：平高電氣（600312）、三星醫(yī)療（601567）、國電南瑞（600406）、思源電氣（002028）、中國西電（601179）、特變電工（600089）、保變電氣（600550）等。
4、中東戰(zhàn)火沖擊鋁供應(yīng)，鋁概念強勢
南山鋁業(yè)（600219）漲近8%，云鋁股份（000807）、中孚實業(yè)（600595）漲超5%，神火股份（000933）、天山鋁業(yè)（002532）、中國鋁業(yè)（601600）等跟漲。
美以伊沖突正在加劇，中東戰(zhàn)火正在直接沖擊全球電解鋁9%供應(yīng)。據(jù)財聯(lián)社，由于電力（562350）成本低，目前中東地區(qū)也是全球電解鋁的主要產(chǎn)地之一，約占全球產(chǎn)能的9%。該地區(qū)的主要鋁生產(chǎn)商需要途經(jīng)霍爾木茲海峽運入鋁土礦并運出金屬。
華源證券3月1日研報指出，供給端，國內(nèi)電解鋁運行產(chǎn)能接近天花板，海外在建項目進度緩慢，而需求端維持穩(wěn)定增長甚至存超預(yù)期可能，電解鋁今年或出現(xiàn)短缺格局，鋁價有望迎來上行周期（883436）。建議關(guān)注：中孚實業(yè)（600595）、宏創(chuàng)控股、云鋁股份（000807）、電投能源（002128）、天山鋁業(yè)（002532）、神火股份（000933）、中國鋁業(yè)（601600）、焦作萬方（000612）。
5、昨日中央儲備凍豬肉收儲競價交易1萬噸，豬肉概念走強
午后豬肉（885573）概念逆勢走強，大北農(nóng)（002385）、金新農(nóng)（002548）、立華股份（300761）、正邦科技（002157）等漲幅靠前。
消息面上，華儲網(wǎng)發(fā)布通知，將于3月4日開展中央儲備凍豬肉（885573）收儲競價交易，本次收儲競價交易掛牌1萬噸。長江期貨指出，3月4日中央儲備凍豬肉（885573）競價收儲1萬噸，也限制豬價下跌空間，短期豬價震蕩磨底，關(guān)注二育和凍品入庫、政策情況。
中國銀河（601881）表示，春節(jié)后豬價持續(xù)去化，3月初跌破11元/kg，我們認為在虧損背景下行業(yè)產(chǎn)能或?qū)⒓铀傧滦小ｊP(guān)于26年豬價走勢，我們認為年度均價層面或呈現(xiàn)同比下行走勢，期間受冬季疫病影響程度的變化，年內(nèi)豬價或有所反彈表現(xiàn)。持續(xù)重點強調(diào)生豬養(yǎng)殖（884275）行業(yè)的攻守兼?zhèn)洳季謾C會，基于能繁母豬作用值及養(yǎng)殖效率的考慮，26年豬價同比下行，期間或有所反彈表現(xiàn)；綜合考慮政策去產(chǎn)能以及行業(yè)虧損去產(chǎn)能，重點關(guān)注成本邊際變化顯著、資金面良好的優(yōu)質(zhì)豬企，推薦牧原股份（HK2714）、溫氏股份（300498）、天康生物（002100）、神農(nóng)集團（605296），關(guān)注德康農(nóng)牧（HK2419）。
