3月3日，半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈午后跌勢(shì)擴(kuò)大，存儲(chǔ)、算力芯片方向領(lǐng)跌，國(guó)科微（300672）(300672.SZ)、恒爍股份（688416）(688416.SH)、普冉股份（688766）(688766.SH)、芯原股份（688521）(688521.SH)、翱捷科技（688220）(688220.SH)等十余股跌超10%，權(quán)重股海光信息（688041）(688041.SH)、寒武紀(jì)-U（688256）(688256.SH)、中芯國(guó)際（HK0981）(688981.SH)、中微公司（688012）(688012.SH)均跌超4%。
消息面上，中東局勢(shì)升級(jí)，霍爾木茲海峽關(guān)閉推動(dòng)國(guó)際油價(jià)飆漲，油氣、煤炭（850105）、海運(yùn)等周期（883436）板塊強(qiáng)勢(shì)吸金。市場(chǎng)資金從高估值科技板塊流出，轉(zhuǎn)向石油、紅利等防御性板塊，“三桶油”連續(xù)漲停對(duì)科技股形成明顯的資金分流效應(yīng)。
分析人士指出，今日盤(pán)面的極端分化，本質(zhì)上是存量博弈下的邏輯切換。一方面，中東局勢(shì)升級(jí)，霍爾木茲海峽航運(yùn)暫時(shí)停滯或推高油價(jià)，推動(dòng)市場(chǎng)定價(jià)從“情緒博弈”向“實(shí)際供給沖擊”切換，強(qiáng)化了資源股的短線邏輯，油氣股的后續(xù)持續(xù)性需觀察地緣局勢(shì)走向，若中東沖突短期未進(jìn)一步升級(jí)，需警惕油價(jià)快速?zèng)_高后的回落風(fēng)險(xiǎn)，屆時(shí)市場(chǎng)風(fēng)格可能重回均衡。
