2月25日，半導體設(shè)備（884229）板塊午后走高，拓荊科技（688072）(688072.SH)、富創(chuàng)精密（688409）(688409.SH)漲超10%，長川科技（300604）(300604.SZ)、中科飛測（688361）(688361.SH)、芯源微（688037）(688037.SH)、華海清科（688120）(688120.SH)、恒運昌（688785）(688785.SH)等跟漲。
消息面上，據(jù)媒體當日報道，SK海力士透露，面向2026年的高帶寬內(nèi)存產(chǎn)能已全部售罄；標準型DRAM供應(yīng)持續(xù)緊張，原廠議價能力顯著增強。同時，AI驅(qū)動半導體（881121）周期（883436）持續(xù)上行，國內(nèi)主要晶圓廠持續(xù)滿載運行，部分工藝節(jié)點價格已上漲，全球半導體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈正迎來一輪覆蓋全環(huán)節(jié)、多品類的系統(tǒng)性漲價潮。
在AI及算力發(fā)展浪潮的驅(qū)動下，自2025年第三季度起，全球存儲市場迎來漲價行情。業(yè)內(nèi)人士普遍預計，全球存儲芯片（886042）漲價將持續(xù)2026年一整年。在產(chǎn)業(yè)高景氣背景下，中國存儲產(chǎn)業(yè)正加速突圍，長江存儲、長鑫科技（300604）等企業(yè)在技術(shù)、產(chǎn)能上持續(xù)突破，國產(chǎn)模組廠商同步發(fā)力，中國存儲力量的崛起正成為影響全球存儲格局、決定行業(yè)發(fā)展走向的“勝負手”。
國投證券表示，在AI需求爆發(fā)與供應(yīng)瓶頸的共振下，存儲芯片（886042）正全面進入“賣方市場”，海力士明確表示今年所有客戶的需求都無法得到完全滿足，價格上漲已成定局。海力士對今年的價格走勢給出了非常明確的指引：受AI客戶強勁需求和供應(yīng)增長有限的推動，存儲價格預計將在全年持續(xù)上漲。目前的供需緊張程度已經(jīng)達到了近年來的高點。海力士在會議中透露了一個關(guān)鍵事實：“今年沒有任何一家客戶能夠完全滿足其存儲需求?！边@意味著所有終端市場的需求滿足率都處于低位。從庫存角度看，服務(wù)器客戶的庫存已達到健康水平，而PC和移動客戶的庫存正呈現(xiàn)下降趨勢。對于市場最關(guān)注的HBM(高帶寬內(nèi)存)，海力士明確表示，2026年的產(chǎn)能分配已成定局，“2026年的HBM已全部售罄，滿足客戶需求的生產(chǎn)計劃已經(jīng)分配完畢?！?/p>
