芯片股，再度走高！
今日(2月19日)，在芯片股的帶動(dòng)下，韓國(guó)股市大幅走高。其中，韓國(guó)kospi（KS11）指數(shù)一度漲超3%，再創(chuàng)歷史新高（883911）。三星電子一度漲超5%，SK海力士漲超2%。
有消息稱，三星電子新一代高帶寬存儲(chǔ)芯片（886042）HBM4價(jià)格已飆升至700美元，較HBM3E高出20%至30%，SK海力士預(yù)計(jì)也將把HBM4的價(jià)格定在同一水平。而去年8月，SK海力士向英偉達(dá)（NVDA）供應(yīng)的HBM4單價(jià)約為500美元。
芯片股大漲，韓國(guó)股市創(chuàng)新高
周四，亞太股市多數(shù)上漲，韓國(guó)股市走勢(shì)最為強(qiáng)勁，再創(chuàng)新高。
截至券商中國(guó)記者發(fā)稿時(shí)，韓國(guó)kospi（KS11）指數(shù)上漲2.68%報(bào)5653點(diǎn)。存儲(chǔ)芯片（886042）概念股集體走強(qiáng)，三星電子漲4.72%，SK海力士漲2.16%。重工業(yè)、建筑等板塊也走高，現(xiàn)代重工漲超7%，斗山集團(tuán)漲近6%，大宇建設(shè)、現(xiàn)代建設(shè)漲超4%。
據(jù)外媒消息，在存儲(chǔ)芯片（886042）持續(xù)供應(yīng)短缺的背景下，三星電子推出的新一代高帶寬存儲(chǔ)芯片（886042）HBM4供貨價(jià)據(jù)報(bào)已上漲至700美元(約合101萬韓元)。即將開始量產(chǎn)HBM4的SK海力士預(yù)計(jì)也將把價(jià)格定在同一水平，這令市場(chǎng)預(yù)測(cè)兩家公司今年第一季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均有望達(dá)到“30萬億韓元”。
據(jù)報(bào)道，三星電子自本月12日起全球率先實(shí)現(xiàn)HBM4的量產(chǎn)，目前正以比上一代HBM3E高出20%至30%的價(jià)格進(jìn)行談判，約在700美元左右。去年8月，SK海力士向英偉達(dá)（NVDA）供應(yīng)HBM4時(shí)的價(jià)格還維持在約500美元的價(jià)格水平，但僅半年內(nèi)HBM4價(jià)格就再度大幅上漲。
市場(chǎng)分析認(rèn)為，隨著通用型DRAM盈利能力顯著提升，已可媲美HBM，三星電子和SK海力士不再需要只專注于HBM生產(chǎn)，因此議價(jià)能力明顯增強(qiáng)。實(shí)際上，三星電子正謹(jǐn)慎調(diào)整產(chǎn)量，避免將過多DRAM產(chǎn)能集中用于HBM，以追求利潤(rùn)最大化。
在HBM、通用型DRAM和NAND閃存價(jià)格全面走高的背景下，預(yù)計(jì)三星電子和SK海力士將在今年第一季度打破此前的季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)紀(jì)錄。三星電子于去年第四季度首次實(shí)現(xiàn)單季20萬億韓元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而SK海力士的同期利潤(rùn)也達(dá)到19萬億韓元左右。證券機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年一季度，三星電子的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)或?qū)⑦_(dá)到32萬億韓元，SK海力士則有望超過28萬億韓元，正式開啟韓國(guó)企業(yè)“單季營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超30萬億韓元”的新時(shí)代。
三星電子和SK海力士的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)勢(shì)頭預(yù)計(jì)將持續(xù)整年。全球投資銀行摩根士丹利（MS）預(yù)測(cè)，三星電子今年全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)將達(dá)245.7萬億韓元，SK海力士則有望實(shí)現(xiàn)179.4萬億韓元，同比增幅分別高達(dá)464%和280%。
美股科技股反彈，存儲(chǔ)概念股走強(qiáng)
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，隨著投資者對(duì)人工智能（885728）顛覆性影響的擔(dān)憂有所緩解，美股三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，納指上漲0.78%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.56%，道指（DJI）漲0.26%。
存儲(chǔ)概念股普漲，美光科技（MU）漲5.30%，西部數(shù)據(jù)（WDC）漲4.38%，希捷科技（STX）漲1.97%，閃迪（SNDK）漲1.66%。有報(bào)道稱，著名對(duì)沖基金經(jīng)理David Tepper增持了美光科技（MU）。
大型科技股也集體走高，英偉達(dá)（NVDA）漲1.63%，亞馬遜（AMZN）漲1.81%，微軟（MSFT）、臉書漲超0.60%。消息面上，Meta（META）同意未來幾年部署數(shù)百萬英偉達(dá)（NVDA）芯片的新協(xié)議。另外，監(jiān)管文件顯示，著名投資者比爾-阿克曼的Pershing Square基金在去年第四季度將其在亞馬遜（AMZN）的持股增加了65%，這使得亞馬遜（AMZN）成為該基金的第三大重倉(cāng)股。
Baird投資策略分析師羅斯.梅菲爾德(Ross Mayfield)表示：“在某一時(shí)刻，科技股走弱必然會(huì)吸引邊際買家入場(chǎng)。這些仍是高增長(zhǎng)標(biāo)的，它們之前很貴，現(xiàn)在變便宜了。未來幾年，仍會(huì)有很多人希望配置科技股?！?/p>
在對(duì)人工智能（885728）顛覆性影響的擔(dān)憂引發(fā)科技股暴跌后，投資者正在尋找筑底信號(hào)。周三，美股芯片股指數(shù)上漲1%，跟蹤軟件公司的ETF跳漲1.3%。
Granite Bay Wealth Management的保羅.斯坦利表示，軟件股拋售潮可能“過度”，其很大程度上是一種本能反應(yīng)，投資者試圖弄清楚人工智能（885728）領(lǐng)域的贏家和輸家。“雖然人工智能（885728）前景非常廣闊，但投資者不應(yīng)認(rèn)為所有公司都能在人工智能（885728）領(lǐng)域取得成功。”保羅.斯坦利說道。
高盛（GS）在最新的報(bào)告中提及，AI技術(shù)主要作為強(qiáng)大的智能層，而非基礎(chǔ)性替代方案，AI模型仍依賴于記錄系統(tǒng)，從而最大化自身價(jià)值。特別是在企業(yè)環(huán)境中，AI模型需要大量高質(zhì)量、結(jié)構(gòu)化且歷史準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練和運(yùn)行。現(xiàn)有記錄系統(tǒng)是這些數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)庫(kù)，包括SAP、Salesforce、Oracle和Workday（WDAY）在內(nèi)的現(xiàn)有SoR記錄系統(tǒng)公司已經(jīng)花費(fèi)了幾十年時(shí)間建立完善的數(shù)據(jù)驗(yàn)證、治理和合規(guī)流程。例如，用于財(cái)務(wù)規(guī)劃與分析的ai應(yīng)用（886108）必須從經(jīng)過精心維護(hù)和審計(jì)的可信賬簿中提取準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)。
