群益證券：首次覆蓋菲利華給予增持評級，目標價130.0元
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證券之星
群益證券(香港)有限公司朱吉翔近期對菲利華（ 2025各業(yè)務板塊快速增長，凈利潤增速快：得益于航空航天領域需求回暖、半導體行業(yè)景氣度持續(xù)提升且國產(chǎn)化替代驅動，2025年公司預計實現(xiàn)凈利潤4.1億元-4.7億元，YOY增長31%-50%，扣非后凈利潤3.7億-4.3億元，增長40%-63%。相應的，4Q25公司凈利潤1億元-1.6億元，YOY增長26%-101%，扣非后凈利潤0.65億元-1.25億元，YOY下降12%-增長69%。 盈利預測：預計2025–2027年實現(xiàn)凈利潤分別為4.2億元、8.3億元和12.4億元，同比分別增長34%、97%和49%，EPS分別0.81元、1.59元和2.37元。目前股價對應2026-2027年PE分別為62倍和42倍，給予“買入”評級。 風險提示：下游需求不及預期，客戶流失。 最新盈利預測明細如下： 該股最近90天內共有5家機構給出評級，買入評級4家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價為92.55。
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