人形機(jī)器人（886069）有望開(kāi)辟比汽車更廣闊的市場(chǎng)空間。
AIGC概念早盤多股漲停
2月9日早盤，A股大盤指數(shù)高開(kāi)高走，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲超3%。aigc概念（886019）股中文在線（300364）、?？垂煞荩?01262）2股直接一字漲停，中文在線（300364）(300364)漲停板封單超過(guò)33萬(wàn)手。除中文在線（300364）、海看股份（301262）外，aigc概念（886019）股早盤漲停的還有捷成股份（300182）、風(fēng)語(yǔ)筑（603466）、掌閱科技（603533）、引力傳媒（603598）、完美世界（002624）、歡瑞世紀(jì)（000892）等。
消息面上，近日，一款名為Seedance2.0的AI視頻生成模型再度刷屏海內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)。根據(jù)官方資料，Seedance2.0由字節(jié)跳動(dòng)推出，可根據(jù)文本或圖像創(chuàng)建電影級(jí)視頻。
東方證券（HK3958）指出，Seedance2.0有望在AI漫劇、AI短劇等短內(nèi)容方面率先得到廣泛應(yīng)用，進(jìn)一步推動(dòng)漫劇/短劇制作大幅降本提效和產(chǎn)能供給釋放，擁有IP儲(chǔ)備、平臺(tái)流量?jī)?yōu)勢(shì)的公司或充分受益。
多家機(jī)器人公司產(chǎn)品將亮相馬年春晚
隨著中央廣播電視總臺(tái)《2026年春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)》（簡(jiǎn)稱“2026年春晚”）臨近，一場(chǎng)“硬科技”盛宴已悄然開(kāi)啟。近日，多家機(jī)器人企業(yè)陸續(xù)宣布成為2026年春晚官方智能出行戰(zhàn)略合作伙伴；也有部分企業(yè)機(jī)器人成為2026年春晚指定具身大模型機(jī)器人。據(jù)業(yè)內(nèi)初步統(tǒng)計(jì)，參與2026年春晚的具身智能公司將超5家，機(jī)器人將“組團(tuán)”登上2026年春晚舞臺(tái)。
此次多品牌具身智能機(jī)器人攜手亮相春晚，正成為中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)從實(shí)驗(yàn)室邁向商業(yè)化進(jìn)程的一次超級(jí)“路演”。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段來(lái)看，北京交通大學(xué)中國(guó)高端制造業(yè)研究中心執(zhí)行主任朱明皓認(rèn)為，以人形機(jī)器人（886069）為代表的具身智能產(chǎn)業(yè)正在從單點(diǎn)突破邁向產(chǎn)業(yè)破局，逐步從技術(shù)驗(yàn)證發(fā)展到規(guī)模化商用拓展，正在進(jìn)入價(jià)值驗(yàn)證和量產(chǎn)落地階段。
產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景同樣備受期待。國(guó)海證券（000750）指出，人形機(jī)器人（886069）有望開(kāi)辟比汽車更廣闊的市場(chǎng)空間，產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)“從0至1”的重要投資機(jī)遇。
IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)具身智能機(jī)器人用戶支出超14億美元，2030年將飆升至770億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率94%；摩根士丹利（MS）預(yù)期，2026年中國(guó)人形機(jī)器人（886069）出貨1.4萬(wàn)臺(tái)，未來(lái)數(shù)年逐年翻倍，2034年破百萬(wàn)臺(tái)，2041年有望達(dá)3000萬(wàn)臺(tái)，追趕乘用車（884099）市場(chǎng)規(guī)模。
35只概念股業(yè)績(jī)預(yù)喜
從已公布業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)的數(shù)據(jù)來(lái)看，按照預(yù)告凈利潤(rùn)下限計(jì)算（無(wú)下限則取公告數(shù)值），2025年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)（含扭虧為盈）的人形機(jī)器人（886069）概念股有35只。
8只概念股凈利潤(rùn)扭虧為盈，包括利亞德（300296）、埃斯頓（002747）、麥迪科技（603990）、天奇股份（002009）、拓斯達(dá)（300607）等。
利亞德（300296）預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為3億元至3.8億元，同比扭虧為盈。報(bào)告期內(nèi)，公司開(kāi)啟新一輪戰(zhàn)略周期（883436），以“擁抱AI，領(lǐng)創(chuàng)視效，實(shí)現(xiàn)第二增長(zhǎng)曲線”為發(fā)展目標(biāo)，逐步打造“AI+顯示+文旅”的產(chǎn)業(yè)生態(tài)閉環(huán)。公司此前在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司核心的Optitrack光學(xué)動(dòng)作捕捉已應(yīng)用于人形機(jī)器人（886069）等具身智能行業(yè)，可提供從數(shù)據(jù)采集、處理到模擬訓(xùn)練、真機(jī)訓(xùn)練的一站式解決方案。
27只概念股在上一年盈利的基礎(chǔ)上業(yè)績(jī)預(yù)增。其中信質(zhì)集團(tuán)（002664）、勝宏科技（300476）、正海磁材（300224）、道氏技術(shù)（300409）、寧波韻升（600366）等凈利潤(rùn)增速靠前。
信質(zhì)集團(tuán)（002664）預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)為1.27億元至1.51億元，同比增長(zhǎng)502.59%至616.94%。目前，公司人形機(jī)器人（886069）電機(jī)類相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)展順利，相關(guān)產(chǎn)品已進(jìn)行交付測(cè)試。
融資客搶籌7股
資金流向方面，上述35只業(yè)績(jī)預(yù)增的人形機(jī)器人（886069）概念股中，截至2月6日收盤，1月以來(lái)融資凈買入超1億元的有7只，分別為科大訊飛（002230）、震裕科技（300953）、超捷股份（301005）、奧比中光（688322）-UW、祥源新材（300980）、綠的諧波（688017）、金力永磁（HK6680）。
科大訊飛（002230）1月以來(lái)融資凈買入8.26億元，排在首位。公司通過(guò)訊飛機(jī)器人超腦平臺(tái)面向機(jī)器人廠商提供以多模態(tài)感知交互能力和大模型大腦為核心的AI服務(wù)，目前合作已覆蓋人形機(jī)器人（886069）、四足機(jī)器人、公共服務(wù)機(jī)器人等500余家智能機(jī)器人廠商。
震裕科技（300953）1月以來(lái)融資凈買入3.04億元。公司機(jī)器人領(lǐng)域線性執(zhí)行器、反向式行星滾柱絲杠及靈巧手精密零部件等產(chǎn)品已對(duì)國(guó)內(nèi)外部分頭部機(jī)器人本體客戶實(shí)現(xiàn)小批量交付，進(jìn)展順利。
超捷股份（301005）1月以來(lái)融資凈買入2.8億元。超捷股份（301005）在人形機(jī)器人（886069）領(lǐng)域可以提供多種緊固件、PEEK材質(zhì)產(chǎn)品，傳感器（885946）基座及高精密機(jī)加工產(chǎn)品。目前已取得部分客戶小批量樣品及正式訂單。
