【基本案情】某化工（850102）公司作為持有某集團(tuán)5%以上股份的股東，在2025年9月期間存在賣出股票后六個(gè)月內(nèi)又買入的行為，構(gòu)成短線交易，違反了《證券法》第四十四條的相關(guān)規(guī)定。對此，監(jiān)管部門依法對該公司給予警告，并處以50萬元罰款，公司也已將相關(guān)短線交易收益上繳某集團(tuán)。
【監(jiān)管小貼士】
《證券法》第四十四條第一款：上市公司、股票在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所交易的公司持有百分之五以上股份的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員，將其持有的該公司的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司（399975）因購入包銷售后剩余股票而持有百分之五以上股份，以及有國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形的除外。
第一百八十九條：上市公司、股票在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所交易的公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有該公司百分之五以上股份的股東，違反本法第四十四條的規(guī)定，買賣該公司股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券的，給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款。
【警示剖析】
證券市場是法治市場、規(guī)則市場，敬畏規(guī)則、合規(guī)經(jīng)營是所有市場主體的生存發(fā)展之基。本案中某公司作為機(jī)構(gòu)股東的短線交易行為，從根本上反映出機(jī)構(gòu)主體合規(guī)意識淡薄、內(nèi)控體系缺失的深層問題。
本案表明，監(jiān)管部門對證券違規(guī)行為的打擊力度持續(xù)加大，短線交易等違規(guī)行為被納入“零容忍”查處范圍。無論是機(jī)構(gòu)股東、上市公司董監(jiān)高，還是普通投資者，都應(yīng)嚴(yán)格遵守證券法律法規(guī)，自覺維護(hù)證券市場秩序。對于機(jī)構(gòu)股東而言，更應(yīng)牢記自身的市場責(zé)任和社會(huì)責(zé)任，將合規(guī)理念貫穿于經(jīng)營決策、證券交易的全過程，健全內(nèi)控、強(qiáng)化管控、落實(shí)責(zé)任，避免因一時(shí)疏忽、僥幸心理引發(fā)違規(guī)，最終付出沉重的經(jīng)濟(jì)成本和信譽(yù)代價(jià)。
【行政處罰決定文】
行政處罰決定書
當(dāng)事人：某化工（850102）有限公司，住所：常熟市。依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我局對某化工（850102）公司涉嫌短線交易“某集團(tuán)”股票進(jìn)行了立案調(diào)查，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人某化工（850102）公司未提出陳述、申辯，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、辦理終結(jié)。
經(jīng)查明，某化工公司存在以下違法事實(shí)：
某化工（850102）公司系持有某集團(tuán)百分之五以上股份的股東，存在賣出“某集團(tuán)”后六個(gè)月內(nèi)又買入的情形。其中，某化工（850102）公司2025年9月8日以大宗交易的方式賣出2,500,000股，成交金額38,200,000元；9月9日以大宗交易的方式賣出3,300,000股，以集中競價(jià)的方式賣出1,200,000股，成交金額合計(jì)75,645,000元；9月29日以大宗交易的方式賣出5,000,000股,成交金額89,650,000元，當(dāng)日以大宗交易的方式買入4,500,000股，成交金額66,015,000元。9月30日，某化工（850102）公司將前述短線交易收益上繳某集團(tuán)。
上述有關(guān)違法事實(shí)，有證券賬戶資料、銀行賬戶資料、上市公司公告文件、相關(guān)當(dāng)事人詢問筆錄、情況說明等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
我局認(rèn)為，某化工（850102）公司上述行為違反《證券法》第四十四條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百八十九條所述違法行為。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百八十九條的規(guī)定，我局決定：
對某化工（850102）公司給予警告，并處以50萬元罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款直接匯交國庫。具體繳款方式見本處罰決定書所附說明。同時(shí)，須將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送我局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請行政復(fù)議(行政復(fù)議申請可以通過郵政快遞寄送至中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)法治司)，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
感謝關(guān)注
安徽上市公司協(xié)會(huì)
