■朱寶琛
1月30日，證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席吳清在北京召開(kāi)座談會(huì)，與部分境內(nèi)外上市公司代表深入交流，充分聽(tīng)取意見(jiàn)建議。吳清強(qiáng)調(diào)，要緊緊圍繞防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的工作主線，全力鞏固資本市場(chǎng)穩(wěn)中向好勢(shì)頭。
資本市場(chǎng)是金融體系的重要組成部分，統(tǒng)籌推進(jìn)防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展三方面工作，既是推動(dòng)資本市場(chǎng)自身改革發(fā)展的迫切需求，也是鞏固經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好勢(shì)頭的必然要求。
首先，從防風(fēng)險(xiǎn)的角度看，近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)，但仍面臨一些復(fù)雜嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。因此，必須始終把防風(fēng)險(xiǎn)放在首要位置，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線。
一是要持續(xù)化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)聚焦市場(chǎng)難點(diǎn)痛點(diǎn)，出臺(tái)針對(duì)性政策舉措，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有序出清。比如，扎實(shí)開(kāi)展退市制度改革，拓寬多元退出渠道，推動(dòng)形成“應(yīng)退盡退、及時(shí)出清”的常態(tài)化退市格局。未來(lái)，要鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制，暢通多元退出渠道，進(jìn)一步優(yōu)化進(jìn)退有序、優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)。對(duì)于相關(guān)違法行為可能涉及的證券犯罪問(wèn)題線索，要堅(jiān)持應(yīng)移盡移的工作原則，依法依規(guī)移送公安機(jī)關(guān)，堅(jiān)決防止“一退了之”。
二是要持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系。監(jiān)管部門(mén)要充分運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，構(gòu)建全方位、多層次的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)異常交易等情況的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、深度溯源和精準(zhǔn)研判；要加強(qiáng)跨市場(chǎng)跨行業(yè)跨境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)應(yīng)對(duì)，提升對(duì)系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判和處置能力。
三是要持續(xù)強(qiáng)化市場(chǎng)穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)。監(jiān)管部門(mén)要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)綜合研判，防止市場(chǎng)出現(xiàn)大起大落；要持續(xù)推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，發(fā)揮長(zhǎng)期資金“壓艙石”作用，提升市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和內(nèi)在穩(wěn)定性。
其次，從強(qiáng)監(jiān)管的角度看，近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)全面加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)提升監(jiān)管效能，讓監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，努力實(shí)現(xiàn)嚴(yán)而有效。未來(lái)，緊扣“防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展”工作主線，監(jiān)管部門(mén)要不斷提升執(zhí)法能力和辦案質(zhì)效，用好用足法律法規(guī)賦予的執(zhí)法手段，快、準(zhǔn)、狠打擊各類違法違規(guī)行為。
一方面，要全鏈條從嚴(yán)監(jiān)管，壓實(shí)各方主體責(zé)任，形成監(jiān)管合力。比如，在發(fā)行上市環(huán)節(jié)，嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，強(qiáng)化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任，壓實(shí)發(fā)行人第一責(zé)任、中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任和交易所審核主體責(zé)任；在上市公司持續(xù)監(jiān)管環(huán)節(jié)，嚴(yán)肅整治一些重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規(guī)行為，實(shí)現(xiàn)對(duì)違法違規(guī)行為的精準(zhǔn)打擊，提高監(jiān)管震懾力。同時(shí)，不斷完善追責(zé)機(jī)制，大幅提高違法成本，讓市場(chǎng)主體“不敢違、不能違、不想違”。
另一方面，要強(qiáng)化各方協(xié)同，構(gòu)建全方位監(jiān)管體系。比如，加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)的行刑協(xié)同，建立常態(tài)化線索研判、數(shù)據(jù)共享與協(xié)同辦案機(jī)制，實(shí)現(xiàn)行政執(zhí)法與刑事司法的“雙向銜接”，提升執(zhí)法效率和打擊效果。
此外，要持續(xù)推進(jìn)科技賦能，深化新技術(shù)在監(jiān)管工作中的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)對(duì)違法違規(guī)行為的精準(zhǔn)識(shí)別和有效打擊，推動(dòng)監(jiān)管從“事后查處”向“事前預(yù)防、事中干預(yù)”轉(zhuǎn)變，提升監(jiān)管的精準(zhǔn)性和有效性。
最后，從高質(zhì)量發(fā)展的角度看，近年來(lái)，我國(guó)持續(xù)深化資本市場(chǎng)改革，完善多層次資本市場(chǎng)體系，推動(dòng)資源要素向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)配置，向科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等國(guó)家重大戰(zhàn)略方向集聚。
但資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展是一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)，不可能一蹴而就。未來(lái)，要持續(xù)深化改革創(chuàng)新，進(jìn)一步提升市場(chǎng)的包容性、適應(yīng)性和吸引力、競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)資源更加高效配置，讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)和各類資金更好迸發(fā)活力、實(shí)現(xiàn)價(jià)值；要持續(xù)推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值，引導(dǎo)上市公司聚焦主業(yè)，加大研發(fā)投入，綜合運(yùn)用并購(gòu)重組（885739）等方式提高發(fā)展質(zhì)量、做優(yōu)做強(qiáng)。
總之，緊緊圍繞“防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展”這一工作主線，錨定目標(biāo)、久久為功，持續(xù)深化資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新和發(fā)展，一定能不斷鞏固資本市場(chǎng)穩(wěn)中向好的勢(shì)頭，開(kāi)創(chuàng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展新局面。
