近期A(yíng)I應用概念走勢良好。

　　今日（11月18日），阿里概念掀起漲停潮。美登科技一度“30cm”漲停，宣亞國際（300612）連續兩日“20cm”漲停，思創(chuàng )醫惠（300078）、光云科技“20cm”漲停，視覺(jué)中國（000681）、格爾軟件（603232）等多只個(gè)股漲停，值得買(mǎi)（300785）、藍色光標（300058）等個(gè)股大漲超10%。此外，部分AI應用概念股也大幅飆升，福石控股（300071）“20cm”漲停。

　　近期，AI應用板塊熱度突然飆升，主要與兩則消息有關(guān)：一是巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋首次買(mǎi)入1784.6萬(wàn)股Alphabet（谷歌母公司）股票，市值約43.4億美元，直接進(jìn)入其前十大持倉；二是阿里千問(wèn)APP公測，引發(fā)市場(chǎng)熱議。

　　阿里千問(wèn)APP公測

　　在業(yè)內人士看來(lái)，伯克希爾哈撒韋首次買(mǎi)入谷歌，全球資本市場(chǎng)的目光有望從算力層面，轉向大模型、AI應用等。此外，海內外科技大廠(chǎng)近期在A(yíng)I應用方面也有新動(dòng)作。

　　國外方面，11月12日，OpenAI正式官宣推出新一代旗艦模型GPT-5.1系列，官方表示此次升級旨在“讓ChatGPT更智能，對話(huà)體驗更有趣”。另外，谷歌Gemini 3.0也即將發(fā)布，旨在通過(guò)多模態(tài)能力、代碼生成和交互設計等突破重塑AI競賽格局。

　　國內方面，11月13日，百度方面也宣布，蘿卜快跑、慧播星數字人等一系列AI應用，正全面加速出海。11月17日，阿里巴巴宣布個(gè)人AI助手千問(wèn)APP正式開(kāi)啟公測，免費向用戶(hù)開(kāi)放。據媒體報道，公測首日千問(wèn)APP迎來(lái)流量高峰，導致部分服務(wù)出現擁堵和中斷。不過(guò)，阿里千問(wèn)對此回復稱(chēng)：“我好著(zhù)呢，狀態(tài)良好，歡迎來(lái)問(wèn)！”

　　華西證券（002926）認為，阿里啟動(dòng)“千問(wèn)”項目布局C端是AI戰略的進(jìn)一步擴張，瞄準C端廣闊市場(chǎng)規模，同步研發(fā)國際版千問(wèn)APP，憑借Qwen模型優(yōu)秀性能及國際影響力與ChatGPT直接爭奪海外用戶(hù)。

　　阿里概念掀起漲停潮

　　在上述消息影響下，近期A(yíng)I應用概念走勢良好。11月18日，阿里概念更是掀起漲停潮，漲勢較好的AI應用概念股，與阿里均有密切的關(guān)系。

　　比如美登科技提到，公司旗下產(chǎn)品多次被阿里巴巴商家服務(wù)市場(chǎng)評為“淘拍檔”，在行業(yè)內具有良好的口碑和品牌效應，在電商SaaS行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

　　光云科技提到，公司在淘寶、天貓、1688等各大電商平臺上提供SaaS產(chǎn)品及增值服務(wù)，在行業(yè)內具有良好的口碑和品牌效應，旗下產(chǎn)品多次被各大電商平臺授予各類(lèi)優(yōu)質(zhì)獎項。公司被阿里授予了“訂單工具/商品管理類(lèi)目復購、好評榜第一，企業(yè)ERP類(lèi)目復購榜第一，星耀伙伴客戶(hù)關(guān)系管理工具服務(wù)商”。

　　值得買(mǎi)提到，公司已與阿里巴巴、京東、拼多多等國內外知名電商平臺和品牌商建立了長(cháng)期穩定的合作關(guān)系。另外，公司構建的標準化消費數據服務(wù)能力平臺——“海納”MCP Server，已入駐騰訊元器、阿里百煉、火山引擎、華為云、華為小藝、智譜等開(kāi)發(fā)者平臺。

　　石基信息（002153）今年5月在投資者互動(dòng)平臺稱(chēng)，目前公司與阿里在酒店信息系統直連、云計算、AI等各領(lǐng)域均保持戰略合作關(guān)系。另外，淘寶（中國）軟件有限公司還是石基信息的第二大股東。

　　在業(yè)內人士看來(lái)，與阿里相關(guān)的概念股更能實(shí)質(zhì)性受益于阿里千問(wèn)APP的進(jìn)化。據證券時(shí)報·數據寶統計，阿里概念中有21只個(gè)股有望持續高成長(cháng)，機構一致預測2026年、2027年凈利潤增速均超30%且評級機構數在5家以上。其中，石基信息和萬(wàn)興科技（300624）等個(gè)股機構一致預測明后兩年凈利增速均超50%。

　　阿里系參股A股名單曝光

　　值得一提的是，阿里系直接間接參股了部分A股公司，未來(lái)能否沾光值得關(guān)注。據數據寶統計，阿里、淘寶等阿里系直接或間接參股了10多家A股公司，其中持股比例較高的三江購物（601116）、石基信息、翱捷科技-U、眾信旅游（002707）等，占流通股比例均超過(guò)10%。

　　相比2024年三季報，阿里系退出光線(xiàn)傳媒等公司前十大流通股東。在業(yè)內人士看來(lái)，這與公司更為戰略聚焦電商、AI兩大賽道有關(guān)，能夠賦能上述戰略的參股公司，阿里系或許會(huì )繼續投入資源到相關(guān)公司，這類(lèi)公司也將實(shí)質(zhì)性受益于阿里未來(lái)的發(fā)展。

　　國元證券研報也表示，千問(wèn)APP將助力阿里巴巴加速拓展C端市場(chǎng)，依托其海量的C端客戶(hù)，有望打開(kāi)新的成長(cháng)空間。該機構建議關(guān)注阿里巴巴產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)公司，特別是具備落地能力的公司。