中國(guó)證券報(bào)
事關(guān)跨境投融資外匯管理，國(guó)家外匯局最新發(fā)布
國(guó)家外匯管理局9月15日消息，國(guó)家外匯管理局日前發(fā)布《國(guó)家外匯管理局關(guān)于深化跨境投融資外匯管理改革有關(guān)事宜的通知》。通知包括深化跨境投資外匯管理改革、深化跨境融資外匯管理改革、優(yōu)化資本項(xiàng)目收入支付便利化政策等三部分內(nèi)容。
算力需求重心從訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理?全球AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)全面加速
近日，老牌科技公司甲骨文（ORCL）（Oracle）以單日大漲40%的行情表現(xiàn)震撼全球資本市場(chǎng)。原因在于該公司公布的2026財(cái)年第一財(cái)季（2025年6月1日-8月31日）業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，公司云基礎(chǔ)設(shè)施（OCI）業(yè)務(wù)中的剩余履約義務(wù)（RPO）同比增長(zhǎng)359%，達(dá)到4550億美元，其中近60%來(lái)自與OpenAI簽署的5年3000億美元推理算力訂單。
宏觀政策持續(xù)發(fā)力?三季度經(jīng)濟(jì)有望保持穩(wěn)中有進(jìn)發(fā)展態(tài)勢(shì)
9月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.2%，社會(huì)消費(fèi)（883434）品零售總額同比增長(zhǎng)3.4%。1-8月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）同比增長(zhǎng)0.5%。
建筑行業(yè)上半年業(yè)績(jī)承壓?機(jī)構(gòu)看好下半年修復(fù)機(jī)會(huì)
數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，建筑板塊上市公司營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)分別同比減少5.66%和8.89%，行業(yè)上半年業(yè)績(jī)整體有所回落。但從券商近期披露的研報(bào)看，不少機(jī)構(gòu)看好建筑行業(yè)下半年盈利修復(fù)的機(jī)會(huì)。近期，多家建筑類(lèi)上市公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研，調(diào)研內(nèi)容主要圍繞業(yè)績(jī)?nèi)绾胃纳啤⑷绾胃玫鼗仞伖蓶|、海外業(yè)務(wù)最新發(fā)展等方面。
上海證券報(bào)
熱門(mén)股波動(dòng)與指數(shù)樣本權(quán)重調(diào)整有關(guān)？
近期因科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)調(diào)整樣本股優(yōu)化權(quán)重分配，緩和市場(chǎng)波動(dòng)，備受市場(chǎng)關(guān)注。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在指數(shù)基金規(guī)模突飛猛進(jìn)背景下，指數(shù)基金和市場(chǎng)的互動(dòng)影響，將成為投資者接下來(lái)需面對(duì)的常態(tài)化問(wèn)題。
戰(zhàn)略協(xié)議、意向訂單不斷?具身智能產(chǎn)業(yè)化走向?qū)嵦?/span>
近日，惠科股份全資子公司慧智物聯(lián)與智平方達(dá)成戰(zhàn)略合作，慧智物聯(lián)將在未來(lái)三年內(nèi)在惠科全球生產(chǎn)基地部署逾1000臺(tái)具身智能機(jī)器人，合作訂單金額接近5億元。根據(jù)規(guī)劃，這批機(jī)器人會(huì)覆蓋從倉(cāng)儲(chǔ)物流、上下物料、零部件裝配到質(zhì)檢測(cè)試等全流程，雙方將共同推動(dòng)具身智能在半導(dǎo)體（881121）顯示和智能終端制造環(huán)節(jié)的落地應(yīng)用。
政策利好疊加需求大增?儲(chǔ)能行業(yè)持續(xù)火熱
近日發(fā)布的《新型儲(chǔ)能（885921）規(guī)?；ㄔO(shè)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027年）》（下稱(chēng)“行動(dòng)方案”）將令儲(chǔ)能（885921）行業(yè)更加火熱。
科創(chuàng)板8家生物制品及CXO企業(yè)齊聚業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)?突破關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)瓶頸成互動(dòng)焦點(diǎn)
9月15日，科創(chuàng)板細(xì)分行業(yè)集體業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)之生物制品（881142）及CXO（醫(yī)藥合同外包服務(wù)）行業(yè)專(zhuān)場(chǎng)舉行，畢得醫(yī)藥（688073）、嘉必優(yōu)（688089）、宣泰醫(yī)藥（688247）、昊海生科（688366）等8家企業(yè)亮相，以線上互動(dòng)問(wèn)答的形式回應(yīng)投資者關(guān)切，明晰行業(yè)生態(tài)和發(fā)展動(dòng)向。
證券時(shí)報(bào)
港股零息可轉(zhuǎn)債發(fā)行潮涌?資本工具創(chuàng)新助力高質(zhì)量發(fā)展
今年以來(lái)，多家港股上市公司發(fā)行“零息”可轉(zhuǎn)債吸引了市場(chǎng)的關(guān)注。
繼中國(guó)平安（HK2318）今年6月完成117.65億港元零息可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，中國(guó)太保（HK2601）近日宣布，完成155.56億港元零息可轉(zhuǎn)債發(fā)行，創(chuàng)下“歷史上最大規(guī)模的港元零票息可轉(zhuǎn)債”“境內(nèi)外同時(shí)上市國(guó)有金融企業(yè)首單境外可轉(zhuǎn)債”及“2025年至今亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)板塊最大的海外再融資項(xiàng)目”等多項(xiàng)紀(jì)錄。
逾600家公司披露未來(lái)三年分紅規(guī)劃
今年以來(lái)，以科技股為代表的成長(zhǎng)股表現(xiàn)亮眼。截至9月15日，通信、電子、傳媒等TMT板塊指數(shù)均大漲超30%，位居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲幅榜前列。與此同時(shí)，往年持續(xù)跑贏大盤(pán)的紅利板塊表現(xiàn)較弱，中證紅利指數(shù)年內(nèi)跌超1%。
不過(guò)，從長(zhǎng)期來(lái)看，紅利策略有效性已經(jīng)持續(xù)得到兌現(xiàn)，低估值高股息（563180）仍將吸引長(zhǎng)線資金的配置。從中證紅利指數(shù)市盈率來(lái)看，其最新滾動(dòng)市盈率不到9倍，處于歷史百分位的50%以下；股息率達(dá)到4.5%以上，處于歷史百分位的60%以上。
存儲(chǔ)市場(chǎng)迎來(lái)新一輪漲價(jià)潮?17只概念股上半年盈利增長(zhǎng)
今年以來(lái)，存儲(chǔ)市場(chǎng)迎來(lái)普漲行情，閃迪（Sandisk）、美光等大廠相繼提價(jià)，部分DRAM產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲，本輪漲價(jià)主要受供給側(cè)減產(chǎn)、產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品等原因影響，疊加需求端發(fā)力，行業(yè)進(jìn)入新一輪上行周期（883436）。
產(chǎn)品供不應(yīng)求?龍磁科技擬投建越南二期工程
龍磁科技（300835）啟動(dòng)新一輪擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
9月15日晚間，龍磁科技（300835）發(fā)布公告，全資子公司龍磁科技（300835）(越南)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“越南龍磁”)擬投資約2.1億元建設(shè)二期工程，項(xiàng)目計(jì)劃于2025年9月啟動(dòng)建設(shè)，分兩次建設(shè)，建設(shè)周期（883436）共36個(gè)月。
證券日?qǐng)?bào)
政策加碼?假日消費(fèi)市場(chǎng)熱潮涌動(dòng)
今年中秋節(jié)與國(guó)慶節(jié)假期相連，形成連續(xù)8天的“超長(zhǎng)黃金周”，為假日消費(fèi)（883434）提供了良好契機(jī)。
9月15日，在國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人、總經(jīng)濟(jì)師、國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)付凌暉表示，隨著提振消費(fèi)（883434）專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)深入實(shí)施，消費(fèi)（883434）品以舊換新政策繼續(xù)優(yōu)化，育兒補(bǔ)貼、免費(fèi)學(xué)前教育等民生政策逐步推行，將有助于增強(qiáng)居民的消費(fèi)（883434）能力和消費(fèi)（883434）意愿。中秋和國(guó)慶假日即將到來(lái)，將進(jìn)一步帶動(dòng)假日消費(fèi)（883434），消費(fèi)（883434）有望繼續(xù)擴(kuò)容提質(zhì)。
國(guó)家外匯管理局：?允許外商直接投資項(xiàng)下外匯利潤(rùn)境內(nèi)再投資
據(jù)國(guó)家外匯管理局網(wǎng)站9月15日消息，日前，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《國(guó)家外匯管理局關(guān)于深化跨境投融資外匯管理改革有關(guān)事宜的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)。
從《通知》主要內(nèi)容來(lái)看：一是深化跨境投資外匯管理改革。取消外商直接投資前期費(fèi)用基本信息登記。取消外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資登記，將在部分省市試點(diǎn)的外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資免登記政策擴(kuò)大至全國(guó)。允許外商直接投資項(xiàng)下外匯利潤(rùn)境內(nèi)再投資。將在部分省市試點(diǎn)的境內(nèi)非企業(yè)科研機(jī)構(gòu)接收境外資金(“科匯通”)政策擴(kuò)大至全國(guó)，便利非企業(yè)科研機(jī)構(gòu)吸引利用外資。
財(cái)政政策發(fā)力空間依然充足
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，財(cái)政政策將加大在科技、消費(fèi)（883434）、投資以及教育、衛(wèi)生等領(lǐng)域投入
“財(cái)政政策統(tǒng)籌考慮防風(fēng)險(xiǎn)和促發(fā)展，始終留有后手，未來(lái)財(cái)政政策發(fā)力空間依然充足?！必?cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安日前在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)布會(huì)”）上表示。
中汽協(xié)發(fā)布《汽車(chē)整車(chē)企業(yè)供應(yīng)商賬款支付規(guī)范倡議》?多家車(chē)企積極落實(shí)“60天賬期”承諾
9月15日，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布《汽車(chē)整車(chē)（881125）企業(yè)供應(yīng)商賬款支付規(guī)范倡議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《支付規(guī)范倡議》），旨在推動(dòng)汽車(chē)行業(yè)落實(shí)《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》，破解行業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期存在的付款周期（883436）長(zhǎng)、驗(yàn)收效率低等痛點(diǎn)問(wèn)題，規(guī)范整車(chē)企業(yè)與供應(yīng)商的賬款支付流程。
