12月30日晚間，淮河能源（600575）（600575）公告，公司正籌劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買控股股東淮南礦業(yè)（以下簡稱“標的公司”）持有的淮河能源（600575）電力（562350）集團89.3%股權并募集配套資金，構成重大資產重組。
公司股票于2024年12月17日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。經公司申請及上海證券交易所批準，股票將于2024年12月31日復牌。本次交易的審計、評估等工作尚未完成，公司擬暫不召開股東大會。
本次交易前，淮南礦業(yè)已承諾協(xié)助上市公司做大做強主營業(yè)務，并已通過資產重組方式將部分煤電資產注入了上市公司。通過此次交易，淮南礦業(yè)將進一步向上市公司注入電力（562350）主業(yè)資產，擴充上市公司在火力發(fā)電領域的產業(yè)布局，打造新的業(yè)績增長點。
擴充火力發(fā)電領域產業(yè)布局
本次交易前，上市公司主營業(yè)務包括火力發(fā)電業(yè)務、售電業(yè)務、鐵路運輸（884155）業(yè)務、煤炭（850105）貿易業(yè)務。標的公司主營業(yè)務與上市公司高度重合，存在較大的協(xié)同空間，有利于上市公司進一步聚焦主業(yè)，進一步強化其作為淮南礦業(yè)旗下能源（850101）業(yè)務資本運作平臺的戰(zhàn)略定位。
重組完成后，上市公司的火力發(fā)電業(yè)務規(guī)模將得以擴張，上市公司可通過整合標的公司的競爭優(yōu)勢、充分發(fā)揮與公司現(xiàn)有業(yè)務的協(xié)同，擴充上市公司在火力發(fā)電領域的產業(yè)布局，有效打造新的業(yè)績增長點，提升上市公司的持續(xù)經營能力和綜合競爭能力，有利于保護上市公司全體股東的利益。
從電力（562350）供給及電源結構角度看，火力發(fā)電作為保障電力（562350）供應安全的重要支撐，在能源（850101）保供領域發(fā)揮重要作用。由于我國“富煤、貧油、少氣”的能源（850101）結構，利用燃煤發(fā)電一直是我國電源的主力。煤電作為我國最基礎的電源類型，長期以來在保障電力（562350）安全穩(wěn)定供應方面發(fā)揮了“頂梁柱”和“壓艙石”作用，且預計未來一段時期內仍將持續(xù)發(fā)揮基礎保障性和系統(tǒng)調節(jié)性作用。
提高國有資產證券化率
公司表示，本次交易前后，上市公司的控股股東均為淮南礦業(yè)，實際控制人均為安徽省國資委。本次交易預計不會導致上市公司實際控制人發(fā)生變化，也不會導致公司股權分布不符合上交所的上市條件。
公司表示，鑒于本次重組的標的資產交易價格以及發(fā)行股份與支付現(xiàn)金的比例尚未確定，本次交易前后的股權變動情況尚無法計算。對于本次交易前后的股權變動具體情況，公司將在審計、評估工作完成后再次召開董事會對本次交易做出決議，并在重組報告書中詳細分析本次交易前后的股權變動情況。
《國有企業(yè)改革深化提升行動方案》（2023年至2025年）明確要求，加大優(yōu)質資產注入上市公司力度，積極利用上市公司平臺實施專業(yè)化整合。公司強調，本次交易通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產，將淮南礦業(yè)持有的標的公司股權轉化為持有上市公司股份，有利于提高國有資產證券化率，使得上市公司實際控制人持有上市公司的股份比例將進一步提高，增加國有資本對上市公司控制權比例，促進上市公司穩(wěn)定發(fā)展。
電力集團將納入上市公司的合并范圍
提高上市公司盈利水平
標的資產作為控股股東淮南礦業(yè)集團持有的電力（562350）業(yè)務平臺，主業(yè)突出，盈利能力較強，具有良好的發(fā)展前景。本次交易完成后，電力（562350）集團將納入上市公司的合并范圍，上市公司的總資產、凈資產、營業(yè)收入及凈利潤等將進一步增長，盈利能力和抗風險能力將得到提升，綜合競爭實力和持續(xù)經營能力將進一步增強。
截至目前，與本次交易相關的審計、評估工作尚未最終完成。公司將盡快完成審計、評估工作，并再次召開董事會對本次交易作出決議，在重組報告書中詳細分析本次交易對公司財務狀況和盈利能力的具體影響。
同時，本次交易的核心資產為優(yōu)質大型火力發(fā)電機組，符合當前政策鼓勵和支持方向，有利于提高上市公司資產質量并強化主業(yè)，增強上市公司的持續(xù)經營能力和市場競爭力，實現(xiàn)公司股東利益最大化。
2024年4月，國務院發(fā)布《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》，明確要求鼓勵上市公司聚焦主業(yè)，綜合運用并購重組（885739）等方式提高發(fā)展質量。
2024年9月，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于深化上市公司并購重組（885739）市場改革的意見》，提出支持傳統(tǒng)行業(yè)上市公司并購同行業(yè)或上下游資產，加大資源整合，合理提升產業(yè)集中度。
在此背景下，上市公司積極響應國家和有關部門政策號召，以提高上市公司質量為目的，籌劃本次重組事項，有利于進一步提高上市公司主營業(yè)務規(guī)模，增強核心競爭力，提高上市公司盈利水平和綜合實力，進而從多方面實現(xiàn)資本市場對實體經濟發(fā)展的提升效用。
